高阶矩风险相关论文
本文采用香港恒生指数期权中的虚值期权计算香港股票市场风险中性高阶矩，并 用其与另一种高阶矩预期——运用历史分布通过AR(1)–GA......
金融风险始终伴随着金融市场的发展，如何度量金融风险的变化及其特性并实施有效的规避及防范措施，一直是理论界与实务界共同研究的课......
诸多的实证研究表明，金融资产收益分布存在负的偏度(negative skewness)和过度峰度(excess kurtosis)。过度峰度的存在使得极值事件......
鉴于股市收益率常常表现出非对称性和“尖峰”“厚尾”等系统性的高阶矩特征,本文在“均值-方差”CAPM和三因素模型等经典模型的基......
针对传统投资组合理论没有考虑高阶矩风险这一缺陷,总结近期金融领域中有关偏度和峰度的研究成果,基于“均值-方差”效用函数的Tay......
资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力,其核心在于风险控制和价值创造。商业银行资产负债组合优化是现代商业银行信贷管理框......
本文运用二元GARCH-SK模型和独立成分分析等方法,对基于时变高阶矩风险的期货最优对冲比率模型进行较为全面的研究,探讨投资者风险......
为了考察人民币汇率高阶矩风险的持续性,本文通过单位根检验和脉冲响应函数分别对人民币汇率收益率序列的条件方差、条件偏度和条......
金融资产收益经验分布常常呈现不对称性与厚尾性,而传统CAPM模型中的系统性风险仅考虑了波动率风险,忽视了投资者对高阶矩风险的喜......
本文首先建立NAGARCHSK模型,推算市场收益率的条件高阶矩序列,在此基础上建立引入高阶矩风险的收益-风险时变四因子状态空间模型,......
Markowitz提出的均值——方差分析框架开创了对金融风险进行测度及防范研究的先河。随着金融计量理论及建模技术的发展,基于均值—......
文中采用EGARCH-M模型进行了单个资产建模，及用M-Copula函数构建了多个资产的联合分布，对基于GED分布的联合资产收益率构建了M-Copul......
针对传统组合投资理论没有考虑高阶矩风险和静态处理问题两大缺陷,提出多元GARCHSK模型用于衡量时变的高阶矩风险,基于效用函数的T......
资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力,其核心在于风险控制和价值创造。商业银行资产负债组合优化是现代商业银行信贷管理框......
近年来，以石油、铁矿石等为代表的资源性大宗商品价格大幅度波动，使得企业采用期货等金融衍生品进行套期保值以规避价格风险的需求迅......
金融资产不但存在方差风险,还存在时变偏度风险和时变峰度风险,这使得仅从金融资产的前两阶矩出发来研究风险变化显得十分局限.GJR......
金融风险始终伴随着金融市场的发展,如何度量金融风险的变化及其特性并实施有效的规避及防范措施,一直是理论界与实务界共同研究的......
针对金融资产收益率分布的非正态性和时变性问题，构建了多元风险资产收益率分布的动态模型，提出了模型识别、参数估计、模型检验方法......
本文在对我国两融失衡的原因进行梳理后，基于“均值-方差”、“均值-方差-偏度”和“均值-方羞-偏度-峰度”三种框架下的CAPM模型以......
