息票剥离法相关论文
企业债券和股票一样是企业进行市场融资的基本方式。和无风险国债相比，企业债券的投资者必须承担由于企业无力偿还债券本息的额外违......
针对简单现金流贴现模型的不足，本文在理论上阐明通过对国债进行息票剥离法的运用，获得国债即期利率曲线后，以即期利率曲线为基础，可以......
一、文献综述 （一）传统利率期限结构理论 1.预期理论 长期债券利率等于人们预期在期限内将出现的短期利率的平均数。 2.......
本文采用静态估计的息票剥离法，选取上海证券交易所国债价格数据进行了简单的实证分析，结果表明长期债券收益率高于短期债券收益率，符......
利率期限结构分析是资产定价、金融产品设计、保值和风险管理、套利等的基础。随着中国债券市场的发展以及利率市场化改革，研究国债......
报酬率的求取是收益法的难点和关键。现行累加法确定报酬率是以一个固定年限的存款、国债利率作为估价对象所有年期的无风险报酬率......
债券的期限和收益率在某一既定时间存在的关系称为利率期限结构,表示这种关系的曲线通常称为收益曲线;而零息票债券的即期收益率与......
基于上海证券交易市场国债交易数据，运用改进的息票剥离法和多项式样条函数法来分析国内国债利率期限结构，可知，两种方法相互间的拟合......
利率期限结构是资产定价、金融产品设计、保值和风险管理、套利以及投资等的基础。因此 ,对利率期限结构的估计是金融工程领域一个......
我国的国债市场自20世纪80年代初恢复发行开始，随着规模的日益扩大，经历了一个由计划管理模式向市场调控模式转变的过程，其作为资源配......
利率互换(Interest Rate Swap,简称IRS),是目前国际资本市场上最受欢迎、具有高流动性的金融工具之一,作为重要的利率衍生产品,有......
MBS作为国外成熟资本市场的证券化产物,在我国有着广阔的发展前景。随着建元2005-1住房抵押贷款证券化的问世,各商业银行纷纷开展......
对一般息票剥离法(Bootstrap m ethod)进行了改进,将其在两个最近期间之间的利率利用线性关系进行估计,扩展为由回归分析逐段拟合......
本文以上海证券市场国债交易数据为基础,分别运用息票剥离法、多项式样条估计法、指数样条估计法、B-spline估计、NELSON-SIEGEL模......
