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VaR是测量和控制金融风险的一种量化指标,本文从非参数VaR模型的历史模拟法基本思路出发,使用成交量作为权重对收益率进行加权,并考虑方差的时变性,提出一种以金融资产收益率分布的核密度估计为基础的VaR模型,并与其它历史模拟法做对比,结果表明该方法不仅保留普通历史模拟法的优点,还能有效预测未来发生的极端情况。