随着经济的快速发展,中小企业正逐步成为我国经济发展的重要推动力,在一定程度上影响着地区乃至整个国民经济的繁荣和社会的稳定,发展中小企业成为必然的趋势。习近平在十九大报告中指出要深化科技体制改革,加强对中小企业创新的支持。按照十九大精神,中小企业应加大研发投入力度,不断掌握核心技术,提高自身创新能力。企业的创新发展离不开资金的支持,但是中小企业一直面临着融资难和融资贵等问题。虽然国家出台了一系列促进中小企业发展、改善其融资环境的政策,但是融资问题仍然制约着中小企业的发展。现有研究认为宏观经济环境、财务状况、会计信息质量、公司治理水平及客户关系是影响企业信贷融资的主要因素。其中,客户是企业收入的重要来源,企业与客户的关系必然影响着企业的经营业绩,进而影响其偿还能力。已有研究主要关注客户集中度对企业信贷融资规模的影响且研究对象多为沪深所有上市公司。对于中小企业来说,客户集中度如何影响其信贷融资规模和成本?银行为企业提供贷款的意愿和能力在一定程度上受当地金融发展水平的影响,那么我国各地区金融发展水平的不均衡是否会影响上述关系?对于这些问题,学术界还鲜有研究。为解决上述问题,本文在前人研究的基础上展开研究。首先,以交易成本理论、社会网络理论和信息不对称理论为基础,分析客户集中度对企业信贷融资的作用机理,以及在不同金融发展水平下两者关系是增强还是减弱并提出相应的研究假设。其次,以我国中小板上市公司2012-2016年的数据为研究样本,实证检验客户集中度对中小企业信贷融资的影响,得到如下结论:(1)当客户集中度较低时,客户集中度对中小企业信贷融资的影响表现为正向效应,即随着客户集中度的提高,中小企业信贷融资能力增强;但是当客户集中度达到一定程度时,则表现为负向效应,即随着客户集中度的提高,中小企业信贷融资能力降低;(2)在金融发展水平越高的地区,客户集中度对中小企业信贷融资的影响更显著。最后,针对本文得到的研究结论,从中小企业、银行及政府角度提出相应的政策建议,以期缓解中小企业融资难和融资贵的困境。