资本市场的核心是证券市场。在国际金融市场不断向全球化、自由化发展的今天,如何提供迅速、经济、多元而灵活的筹资渠道,满足市场的持续发展,加速我国证券市场的市场化和国际化是我们面临的一大挑战。证券私募融资是资本市场特定阶段发展壮大的理想选择,是完整资本体系的重要组成部分。作为证券发行市场的有机组成部分,证券私募发行制度对我国经济生活的影响日益深远,其独具特色的运作模式可充分满足资本市场中各类投资、融资主体的不同需求,魅力日益彰显。然而,尽管修订后的《公司法》、《证券法》不再限制股份公司进行证券非公开发行与转让,但由于原有的《证券法》和《公司法》以公开发行作为规制对象,对“私募”或“私募发行”均未作规定,针对私募发行的法律规范缺位,导致私募在我国长期处于无序化状态。因此,要想在我国形成一套完整、符合我国实际、可操作性强的证券非公开发行制度,还需要相关部门尤其是中国证监会制定相关条例和细则作为补充。本课题拟采用比较分析、历史分析和实证分析的方法,对证券私募发行制度进行研究,全面深入展开理论研究、政策法律研究和调查研究。在分析了各个国家及地区证券私募制度的基础上,结合我国市场及法规制度实际情况,从有利于发挥证券非公开发行制度优势、有利于促进企业利用该制度融资与发展的角度,提出完善我国证券非公开发行制度的建议。