我国个人住房抵押贷款业务始于1992年，中国建设银行首次为联想集团的职工提供抵押贷款购买个人住宅，而真正迅速发展是从1996年中国人民银行颁布《个人住房贷款管理办法(暂行)》以后。1998年以后，国家鼓励商业银行向消费者发放按揭贷款，住房交易市场更加活跃，目前我国各家商业银行都开办了个人住房商业性抵押贷款业务。在个人住房抵押贷款业务快速发展的同时，其风险也相应积累。随着近年来贷款利率持续上升，部分地区开始出现了提前还款高峰，特别是近年来深圳、上海等地均发生了大规模的提前还款现象。据北京工商银行住房金融业务部有关负责人透露，2003年该行发放的近百亿个人住房抵押贷款中，提前还款率高达49.1％。2003年1月至5月，某国有银行在北京和浙江两地的一级分行提前还款额分别比2002年同期增长了97％和50％。提前还款行为的大量出现一方面会对商业银行个人住房贷款业务的发展造成重大影响，打乱了银行的资金使用计划；另一方面，提前还款需要银行配置大量的人力和物力，而这些管理成本和服务成本并没有相应的回报，直接影响贷款的收益。因此，研究提前还款对商业银行经营的影响以及我国商业银行对提前还款行为的应对措施，成为本文分析的重点。本文分为五个部分： 第1章主要论述了本文的选题背景和意义，以及国内外文献综述。在国外特别是美国，住房抵押贷款证券化已经发展得较为成熟，有关借款人提前偿还行为的研究文献相当丰富，对提前还款预测模型的研究也非常深入；而国内住房抵押贷款办理的时间相对较短，提前还款行为还没有引起商业银行足够的重视。 第2章主要是从我国实际情况出发，对我国个人住房抵押贷款提前还款行为进行一般分析，首先是对我国提前还款行为的现状分析，在我国个人住房抵押贷款业务近年来快速发展的同时，提前还款行为也普遍出现；其次是对我国提前还款行为的影响因素分析，国外关于其影响因素分析的理论比较成熟，但其分析并非都适合我国的实际情况，如国外普遍认为引起提前还款行为的再融资因素在我国就不成立，因此本节从我国实际情况出发，研究了影响我国提前还款行为的因素；最后一节分析了提前还款行为对商业银行的影响，主要是从提前还款行为导致商业银行预期利息收益减少、成本增加、风险加大这三个方面加以分析。世界其他发达国家和地区的个人住房抵押贷款业务的发展已有着较长的历史，特别是西方发达国家，该业务开展已有近百年历史，因此在研究我国实际情况的同时，有必要借鉴和学习其他发达国家和地区在管理提前还款风险上的成功经验。 第3章介绍了其他国家和地区对住房抵押贷款提前还款风险管理的经验，其中重点介绍了美国和中国香港的管理经验，并分析了其成功经验对我国商业银行的启示，为本文第四章的分析打下了基础。 第4章是全文的分析重点，在以上三章的基础上，论述了我国商业银行对提前还款行为的应对措施。商业银行应对提前还款的第一个措施是收取违约金。针对个人住房抵押贷款的提前还款行为，2002年4月，上海工、农、中、建、交、招商、光大、上海银行8家银行联合制订新的贷款合同，并在合同中做出了提前还款的相关约定，但此举引起了社会的广泛争议，迫于压力，各家银行又纷纷表示暂不收取违约金。因此本章第一节重点论述收取违约金这一措施，介绍了国内外收取违约金的普遍现状，并通过对商业银行与借款人之间的博弈分析，认为收取违约金是商业银行应对提前还款行为的一条可行措施，但同时也存在弊端；另外本节还以对商业银行进行适当的风险补偿为出发点，综合考虑各方面因素，分析了其违约金的定价问题。商业银行应对提前还款的第二个措施是对提前还款风险构建预测模型，以主动态度积极预测。收取违约金的措施对提前还款行为能够起到有效的抑制作用，同时也可以部分补偿商业银行因提前还款行为所带来的损失。但该措施的弊端在于存在政策和法律风险，容易导致社会舆论方面的压力，更重要的是在高度竞争的贷款市场中，收珥义违约金的措施容易使商业银行丧失客户，造成其市场占有率的下降，反而蒙受更大的利益损失。因此，我国商业银行还应积极构建符合我国国情的提前还款预测模型，以主动态度管理提前还款风险。本章第二节借鉴了国外对提前还款预测模型的研究，从我国实际情况出发选取模型参数，构建了Cox比例危险模型，但由于笔者知识所限和我国个人住房抵押贷款提前还款数据资料搜集的困难性，难以再做进一步的深入研究。由于目前国内对住房抵押贷款的提前还款预测模型研究还较少，因此我国商业银行还应注重对个人住房抵押贷款产品的创新，以满足借款人的不同需求，从而淡化其提前还款动机，这是商业银行应对提前还款的第三个措施。本章第三节由此对个人住房抵押贷款产品的创新作了一些探讨，以期对我国商业银行的产品创新有所启示。商业银行应对提前还款的第四个措施是住房抵押贷款证券化。本文论述了发展住房抵押贷款证券化对管理提前还款风险的有利之处，并简要分析了我国住房抵押贷款证券化的实现途径。住房抵押贷款证券化(Mortgagebacked securitization MBS)是起源于美国的一种创新金融工具，它是指银行等住房抵押贷款发放机构将其持有的住房抵押贷款，按照贷款期限、利率、抵押房产类型等同质性的要求汇集成抵押贷款池(Mortgage pool)，出售给特定的中介机构——特设机构(Special Purpose Vehicle，SPV)，SPV将购买来的抵押贷款重新包装组合，并经过评级、担保等形式实现信用提升后，以抵押贷款池的未来现金流为偿还基础，在资本市场上发行证券(主要形式为债券)并出售给投资者的一种融资行为。开展住房抵押贷款证券化，银行将抵押贷款出售给SPV，这样就使银行能有效的将提前还款风险转移出去。 第5章对我国商业银行应对提前还款行为的措施作出了总结及展望。