2013年开始,我国逐步加快利率市场化和金融自由化改革进程。人民币“入篮”、取消存款利率浮动限制等一系列举动,标志着我国央行逐步加强对价格型货币政策工具的使用,这在一定程度上缓解了我国商业银行的贷款压力,但不同特征的商业银行对此反应具有差异性,考虑到我国商业银行在货币政策传导过程中发挥着重要的中介作用,而且我国商业银行的微观特征影响我国货币政策的传导效果,因而研究异质性银行对我国货币政策冲击的反应程度,进而更好的把控货币政策的传导效果具有重要意义。本文首先通过对国内外文献的梳理,理清了我国货币政策的传导渠道和异质性银行对于货币政策信贷传导渠道的影响;其次进行了理论分析,运用经典凯恩斯IS-LM模型和拓展的LM-CC模型详细梳理了货币政策的传导机理,并通过数理推导的方法对我国异质性银行影响货币政策的作用效果的内在机理进行了深入分析;最后运用面板模型的混合效应与固定效应进行实证分析并进行稳健性检验。得到如下结果:通过运用2007年至2017年我国商业银行微观特征的季度数据进行的实证分析,我们证明了我国货币政策信贷渠道的存在性,以及我国异质性银行对货币政策冲击的反应强度不一。首先,资本规模越大的商业银行在面对货币政策的冲击时,信贷规模收缩的程度越小,我国大型商业银行较中小型银行资产规模更大,因而面对货币政策冲击时其反应越弱;其次,流动性越强的商业银行面对货币政策冲击时,信贷规模受到的冲击越小,我国中小型银行较大型银行的流动性较高,因为我国中小型商业银行对货币政策的冲击反应越弱;最后,资本充足率越高的商业银行在面对货币政策冲击时,信贷规模的反应越小,我国大型银行较中小型银行的反应更弱。