股指期货自1982年推出以来,已经成为世界上交易量最大,流动性最好的金融衍生产品之一。这些年来,股指期货在规避股票市场系统风险、促进股票市场发展等方面发挥了巨大的作用。但是由于股指期货的交易特点,股指期货具有巨大的风险。一旦对股指期货运用不当,就可能给投资者带来巨额损失,甚至影响到正常的金融秩序。因此股指期货风险管理需求日益迫切。　　 本文针对中国股指期货市场的风险识别、度量、控制及风险管理体系展开一系列的理论与实证研究。我国的股指期货发展经历曲折,直到2010年4月中国股指期货产品才正式推出。股指期货在中国的发展时间短,而且中国证券市场发展的特征使得我国股指期货发展还面临着特殊的风险。目前中国股指期货风险可以分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险五大类。其中市场风险是最基础也是最需要进行控制的风险。股指期货的风险度量可以从定性和定量两个方面进行,在定量度量中目前最主力的工具是VaR。本文建立VaR-GARCH模型对沪深300股指期货中的IF1012和IF1103期货合约的收益情况进行了实证分析,分析的结果表明该模型能够有效的拟合股指期货的数据,其计算出来的VaR值是有效的.实证分析的结果为中国股指期货风险度量提供了参考。不同国家的风险控制体系都有所不同,虽然国外的成熟股指期货风险控制为我国股指期货市场的风险控制提供了值得借鉴的成功经验,但是我们必须在了解我国股指期货的市场环境后,建立符合中国国情的股指期货风险控制体系.本文建议中国股指期货的风险控制采用一元三级风险监管体系,以政府引导和监管为核心,明确界定期货行业协会的职能,发挥其自律性约束作用,依靠交易所和经纪机构的内部风险控制制度,联合股指期货市场投资者,从我国股指期货交易的各环节入手,全面控制股指期货风险.