个人所得税既是筹集财政收入的重要来源,又是调节个人收入分配的重要手段,在我国税收体系中占有重要地位。随着客观情况变化,现行个人所得税制度也暴露出一些亟待解决的问题。分析个人所得税对个人消费、投资决策的影响,是制定税收政策的一个重要依据。另一方面,老龄化挑战是中国社会保障面临的第一个挑战。失业和养老,构成了中国未来经济发展的内在钳制关系。退休年龄的问题还会影响到个人的最优消费决策问题,从而对经济状况产生影响,进一步影响到就业率。在经济水平没有达到一定程度的时候,应对老龄化将会给我国带来许多问题,整个社会的消费结构、劳动力总量、社会保障等都面临巨大变化和挑战。本文基于BMS模型(Bodie,Merton和Samuelson(1992))分析了存在消费习惯和个人所得税的情况下最优消费和投资决策的问题,并定性给出了当退休年龄可以自由选择时最优退休区间的特征。在假定个人消费必须大于消费习惯,即当个人消费小于消费习惯时,效用为负无穷的条件及不破产的约束条件下,分析得到最优政策受到个人历史消费、个人实际可支配收入、状态价格密度等的影响。本文中,假设个人是可以借贷,即,个人可以对其未来的收入进行贴现,用其未来收入进行现期消费,但整个生命周期中的财富期望值应满足不破产条件。鉴于本文模型的特殊性,不便于对参数进行准确的测量,因此,本文在数值仿真研究中简化了模型中存在的时间序列参数,将其固定。由于本文数值仿真研究的重点在于对模型中参数税率对消费的影响进行定性的敏感性分析,所以,其它参数合理的化简并不会影响定性分析的结果。相较于BMS模型的分析,本文考虑了个人所得税对个人决策产生的影响,并利用Matlab软件对模型进行分析,在设定一定参数的条件下,分析了个人所得税变动对个人消费的影响。