利率作为资金的价格，是货币政策的中间变量，是社会资源配置的指挥棒，影响着市场参与者平衡风险和收益。利率市场化作为金融深化的重要内容，不仅在理论界得到深切关注，同时在世界各国的实践中积累了或成功或失败的宝贵经验。1996年伊始，我国利率市场化改革已经走过18年，目前正处于最后的攻坚阶段。期间我国商业银行发展迅速，尤其中小型商业银行“异军突起”，规模与盈利能力都节节攀升。以当下的利率市场化改革作为背景，探讨我国中小型商业银行如何面对回归至自身的利率风险就显得十分必要。本文采用规范分析与模型分析相结合，定性分析与定量分析相结合的方法，从中小型商业银行的视角，探讨利率市场化对他们的影响，并思考长短期的应对策略。本文主要研究内容包括了：利率市场化以及利率风险管理的理论基础和相关的数理建模方法；国内外利率市场化实践的经验总结以及我国的路径选择；定性与定量的方法分析中小型商业银行面临的利率风险；最后创新性的分为两个阶段探讨中小型商业银行面对利率市场化改革应采用的短期适应性策略和长期战略性策略。研究过程得到以下结论：①利率市场化改革分大体分为“激进型”和“渐进型”，国外经验表明采用“渐进性”的改革成功概率较大，我国根据自身条件走出了中国特色的渐进性进程；②近年来我国银行业发展迅速，虽然银行数量庞大，但是五大国有商业银行在资产规模、利润水平、存贷款总量方面都占有一半左右的市场总量，中小型商业银行处于行业劣势地位；③实证分析显示，我国中小型商业银行资产负债结构都是短借长贷型的；④利率波动对小型商业银行的绩效影响最大，股份制商业银行的短期、长期利息收入受利率波动的影响都最小；⑤国内商业银行利率风险管理的意识与能力不足，中小型商业银行问题尤为突出；⑥随着利率自由化程度逐步提高，中小型商业银行尝到利率风险管理缺失的苦头，逐渐重视利率风险管理；⑦利率市场化对中小型商业银行的影响分为短期阶段性影响和长期战略性影响，短期对策的选择多从生存适应、化危为机的角度考虑；长期对策多从能力培养与经营战略角度规划。