监管，或者说政府监管，正代表了一种新的政府管理方式，一般指的是政府为弥补市场失灵而在微观领域做出的规制市场的行为，实质上是对政府与市场关系的调节。眼下，监管的现象已日益增多，监管的语汇频繁出现，如质量监管、价格监管、保险监管、金融监管、电力监管、能源监管等等，但人们最为耳熟能详的是证券监管。本文尝试着以证券监管为分析对象，并且与经济学者运用经济知识、金融知识、证券知识分析证券监管的详细内容和具体该如何监管不同的是，笔者选择问题的核心--“监管制度”作为视角，运用被广为推崇的新制度经济学，以及作为经济学与政治学交叉学科的公共选择理论对证券监管进行分析，这可以看成是本文的特色和创新所在。希望能藉此得到两方面的收获：(1) 通过对作为具体监管形态的证券监管进行分析，能对更一般意义上的政府监管理论有所洞察，探索监管的特征，追寻监管的得与失；(2) 运用“制度”概念分析证券监管，抓住监管的本质，争取在根本上对证券监管的制度建设、制度创新有所启迪，而不仅仅局限于具体的哪项制度应该怎样建设的微观层面上。全文共分三个部分：第一部分论述了监管和证券市场监管的一般理论，说明了监管产生的原因，并引出证券市场监管制度的概念，认为在监管的发展中“制度建设”才是关键；第二部分先是对中国证券市场监管的制度演化和变迁三个不同阶段进行历史回顾，然后分别从供给需求、变迁类型与公共选择三种不同的角度对监管制度试作分析。这部分是本文的重点，一方面是对中国证券监管制度形成动因的探究，另一方面又为监管的进一步发展理清了思路；最后一部分指出证券市场监管要进行制度创新，阐述了创新的必要性，介绍了证券监管制度创新的发展环境和发展趋势，并给出了四个方面的建议。