本文以证券市场为背景,探讨了上市公司会计信息披露质量的问题。规范的证券市场是建立在信息披露基础上的,上市公司所披露的会计信息质量,在很大程度上影响着证券市场的运行效率,而当前我国上市公司会计信息披露中存在的质量问题已成为阻碍我国证券市场发展的一个主要因素。它使投资者信心不足,使资源配置低效甚至不合理,已严重影响到我国证券市场功能的发挥。因此,研究我国上市公司会计信息披露质量低下的原因,寻求治理的对策,具有十分重要的理论和现实意义。狭义的会计信息披露质量是指所披露的会计信息质量,广义的会计信息披露质量不仅包括会计信息的质量还包括会计信息的披露过程质量和会计信息的生成过程质量。本文以披露质量的广义概念为切入点,以证券市场为背景,结合2007年发生的杭萧钢构案件,对我国上市公司在会计信息披露质量方面存在的问题进行了深入分析。杭萧钢构案件非常典型,参与的主体有上市公司、证监会、上交所和深交所、投资者、新闻媒体等,涉及到信息披露的真实性、及时性、充分性、规范性等问题,然后本文针对我国上市公司会计信息披露质量中出现的问题,从四个角度找出问题的原因,在文中最后,根据原因提出切实可行的改进建议,具有较强的现实意义。文章共分为四部分:第一部分,绪论。主要介绍研究背景、研究领域、研究的角度,对会计信息披露质量的国内外文献进行述评,从而为后文的分析奠定基础。第二部分,上市公司会计信息披露质量的理论分析。首先对会计信息披露质量进行定义,对会计信息质量与会计信息披露质量的区别进行了分析。然后对上市公司会计信息披露质量的要求进行归纳和总结。第三部分,我国上市公司会计信息披露质量的现状、问题及其成因。这是本文的核心部分,首先对杭萧钢构的案件进行分析,指出其涉及到的主体,违反的相关规定,以此典型案件为切入点,通过对六年来深圳证券交易所定期公布的上市公司信息披露年度考评结果的分析,得出我国上市公司信息披露质量的概况:真实性、及时性、充分性依然是上市公司会计信息披露当中主要的问题。在样本的处罚记录中,主要因为信息披露的真实性问题而受到处罚的的记录占到样本的52.5%。同时及时性也是一个比较突出的问题,主要因为及时性问题而受到处罚的记录占到样本的46.3%。然后本文选取上交所上市公司诚信记录和深交所上市公司诚信档案中的记录进行分析,指出目前我国在信息披露方面存在的主要问题,并通过数据的分析,得出每个问题的重要性。然后,对存在的具体问题进行仔细探讨,主要是从会计信息披露内容和方式两方面着手进行分析,并结合最近几年的案件加以说明。最后,根据问题,从上市公司会计信息供给、需求、监管、环境等四个角度找出问题的成因。第四部分,提高我国上市公司会计信息披露质量的建议。该部分也是文章的主要部分,是根据第三部分对问题的分析后提出的具体建议,主要围绕公司法人治理结构、信息需求主体、披露监管、证券市场环境四个方面展开提出了一系列对策和建议,以期对我国上市公司会计信息披露质量的提高有所帮助。本文主要观点:1、本文将会计信息披露质量划分为狭义和广义两类。本文使用的是广义的会计信息披露质量,它不仅包括会计信息的质量还包括会计信息的披露过程质量和会计信息的生成过程质量。会计信息披露的质量特征包括五点:(1)可靠性——能确保会计信息披露的内容可靠地反映客观事实;(2)相关性——能确保会计信息披露的内容与决策相关联;(3)充分性——能确保所有有利于证券市场效率发挥的会计信息均能够充分地披露;(4)及时性——能确保会计信息及时而没有延误地披露;(5)广泛性——能确保会计信息披露的对象体现广泛性。然后对会计信息披露质量和会计信息质量进行辨析,指出会计信息披露质量是一个大集合,包括所披露的会计信息本身的质量,会计信息质量则对会计信息披露质量起着决定性作用。2、本文认为会计信息披露质量中存在的问题可归为两类:披露内容和披露方式。在内容方面存在着会计信息披露内容不真实、不充分两大问题;在方式方面存在着信息披露不及时、不规范两大问题。同时会计信息披露不及时问题更具有隐蔽性,造成的损害更难认定,在违规案件中涉及到的比例在增加,杭萧钢构就是一个典型案例。杭萧钢构案件参与的主体有上市公司、证监会、上交所和深交所、投资者、新闻媒体,涉及信息披露内容和方式两大类问题。3、要从多角度来分析上市公司会计信息披露质量中所出现问题的原因。本文从上市公司会计信息供给、需求、监管和环境四个角度展开分析。从会计信息的供给角度来分析,主要是指公司治理方面的原因,公司治理的特点和问题对所披露的会计信息质量产生根本的影响。从会计信息的需求角度来分析,主要指我国证券市场上的投资者结构不合理,中小投资者比例过大,投资素质偏低,这在很大程度上影响了会计信息披露质量的提高。从会计信息披露的监管角度进行分析,主要是指信息披露制度、监管力度和违规成本、注册会计师等三个方面。从会计信息披露的环境角度进行分析,主要是指证券市场环境和媒体监督环境两个方面。在文章最后,根据出现的问题及问题的原因分析,提出提高我国上市公司会计信息披露质量的建议,建议和问题的原因分析是相互对应的,包括:完善上市公司法人治理结构、改善投资者结构提高个体投资者素质、加大监管和处罚力度、完善证券市场环境和改善信息披露方式等。本文的主要贡献:1、切入点比较新颖。在对我国上市公司会计信息披露质量的现状进行分析时,选择的切入点比较新颖并具有一定说服力。文中使用2001年到2006年深圳证券交易所定期公布的上市公司信息披露年度考评数据分析出目前我国上市公司会计信息披露质量的现状。同时还通过对上交所上市公司诚信记录和深交所上市公司诚信档案中的记录进行搜集、筛选和定性定量分析,得出上市公司信息披露中出现的问题及各个问题在违规案件中所占比重。2、分类比较新颖。在对问题进行分析时本文将问题分为内容和方式两大方面,这种分类方式具有较强的直观性和一定的科学性。内容方面的问题包括不真实和不充分,在方式方面的问题包括不及时和不规范。这样分类更容易理解,特别是对案例分析时,更容易展开,论述的更加具体。3、提出了可行性的建议。总结出我国上市公司会计信息披露质量的现状并找出问题分析出其原因后,本文从四个方面给出了可行性的建议:在上市公司治理结构上,本文提出加强董事会的作用、完善独立董事制度、充分发挥监事会的作用、解决经理人问题等四条建议;在投资者方面提出提高个体投资者的素质,使其逐步走上理性投资之路和大力发展机构投资者,使其成为证券市场投资者的主体两项建议;在监督和处罚方面提出了四条建议包括改进上市公司会计信息披露制度的原则、充分发挥证监会的作用加强政府监督力度、提高注册会计师技术水平和执业道德水平并积极贯彻注册会计师行业诚信档案制度等;在完善证券市场环境和完善会计信息披露方式上,本文提出完善证券市场功能,建立证券市场信用评级制度,创造一个良好的舆论氛围,和促进上市公司会计信息公告报送的电子化、标准化、数据化,大力发展XBRL两项建议。