商业银行的核心竞争力体现为管理风险的能力,其面临的最主要的风险是信用风险。上世纪九十年代以来,房地产行业在国民经济中占据了越来越重要的位置,对于我国经济的发展具有重要意义,与此同时,商业银行对房地产行业的资金投入也不断增加,随之而来的是房地产业务不良贷款率的不断攀升。近年来,银行将房地产行业列入高风险行业,并将防范房地产信贷风险提到议事日程上来。因此,商业银行对房地产贷款信用风险的识别和管理能力关系到银行体系的稳定甚至是国民经济的发展。房地产贷款分为房地产开发贷款和个人贷款两类,本文研究的是前者。房地产开发贷款有两种发放模式,一种是项目贷款管理模式——把土地使用权抵押给银行,获取贷款资金,再将该笔资金投入开发建设,通过商品房预售回笼资金,归还贷款；另一种是公司综合授信模式,主要表现为流动资金贷款管理形式,发放贷款时并不注重对项目本身的考察,而是注重对企业整体还款能力的评估。如何通过这些特性对商业银行房地产开发贷款信用风险进行识别,是本文研究的重点。本文首先阐述了房地产开发贷款信用风险成因及特点等概念和因素,并对信用风险识别方法进行了综述,然后通过我国商业银行房地产开发贷款信用风险识别的现状,选取并修正设计了适合房地产行业的Z模型,加入符合我国国情的指标,对商业银行房地产开发贷款信用风险进行识别与评估。最后在理论阐述和实证的基础上,对Z模型进行了展望,为房地产开发贷款信用风险识别提供了新思路。本论文的结构安排如下：第一部分：主要阐述论文的选题背景和研究意义,对国内外房地产开发贷款信用风险识别的相关研究文献进行了综述,说明本文的研究思路及可能的创新点。第二部分：首先是对房地产开发贷款的概念和理论进行了介绍,为下文展开研究打下基础；然后阐述了我国商业银行房地产贷款的概念与分类,对房地产贷款信用风险概念做了清晰的界定,并具体分析了房地产贷款信用风险的特征；其次,是对信用风险计量模型进行了综述,析其优劣,选择最优识别方法。第三部分：主要分析我国商业银行房地产贷款信用风险识别情况。基于我国商业银行在房地产开发贷款方面现状以及各风险计量模型的综述,选择并运用经典Z模型试算,为下文修正模型打下基础。第四部分：在原Z模型实证检验效果不佳的基础上,本部分通过增加变量,修正了原模型,设计了适合我国房地产行业的新Z模型,并通过了实证检验。第五部分：根据我国商业银行房地产开发贷款信用风险的理论分析和实证分析,对Z模型进行了展望,作为识别我国商业银行房地产开发贷款信用风险的方法继续研究。本文的创新之处主要体现在以下两个方面：第一,本文根据我国具体国情对Z模型进行了修正。根据我国的特殊国情和房地产行业的特点增加营业现金净流量、应收账款、存货等指标,以达到有针对性地衡量房地产行业信用风险的目的,应用Fisher法设计了新的模型,并进行了效果验证,对商业银行具有参考价值。第二,以往对房地产开发贷款的研究多是集中在房地产开发贷款项目研究上,本文重点从房地产企业自身因素出发,综合考虑影响房地产开发贷款的经济因素,对相关理论和分析技术进行创新性总结和归纳。