作为财务报告的一项重要惯例，会计稳健性一直被认为体现了会计信息的可靠性，满足了契约、诉讼风险、税收、政治活动等方面的要求，能够产生积极的治理效应。但同时，学术界也存在争议，对稳健性的某些经济后果有所顾虑。首先，由于稳健性对于不确定性的反应是单向的，企业倾向于低估资产高估负债，或滞后确认收入、尽快确认费用，从而产生了有偏的会计信息，降低了会计信息的相关性。这和会计信息的“决策有用观”存在冲突，可能会提高内外部人的信息不对称程度，造成信息使用者的信息误读和理解障碍。其次，稳健性使得企业对好/坏消息的反应时间和确认速度不一致，增大了盈余波动，难以通过分析当前会计信息去预测未来。这些都可能会给投资者带来决策困难和投资损失。　　 为验证上市公司稳健性程度是否确实会对会计信息使用者的信息解读和预测造成影响，本文选取分析师作为信息使用者的代表，选取分析师预测行为作为信息解读的具体结果。因为分析师是会计信息最直接、最专业的消费者，而他们的盈余预测行为也是对财务报告和其他会计信息进行分析、解读后的直接反应。　　 本文选取的研究样本期间为2007-2009年，在此期间内，证券分析师已成成为我国资本市场的重要力量，他们的盈余预测影响着投资者预期和决策。本文中的分析师预测行为包括三个变量：预测人数、预测误差度和分歧度。选取给出预测的机构家数作为预测人数的替代变量，表示分析师的偏好；选取预测误差度和分歧度这两个指标表示预测精度。这三个变量是本文研究的因变量。同时，在实证部分和敏感性检测部分分别采用Cscore法和累计应计法计量会计稳健性程度。将稳健性程度作为自变量，研究上市公司的会计稳健性程度是否会对分析师预测人数和预测精度(误差度、分歧度)产生影响。　　 本文通过描述性统计和回归分析，得出如下主要结论：(1)分析师预测人数随着公司稳健性的上升显著地下降，这说明我国的分析师不偏好追踪会计稳健性较高的公司；(2)分析师预测误差度随着公司稳健性的上升显著地增大，这说明我国的分析师还不能够准确理解由稳健性造成的会计信息的偏差，对于高稳健性的公司的预测准确度较差；(3)分析师预测分歧度随着稳健性的上升显著增大，这说明分析师们在对有偏的会计信息和稳健的会计政策进行分析、调整时，他们的认知程度和调整模式是不一样的，会造成彼此间的分歧。综上所述，过于稳健的会计信息不被信息使用者所偏好，并造成了信息理解的障碍，降低了分析师预测精度。　　 本文的研究结论丰富了对于稳健性经济后果的认识，提示企业在应用稳健性原则时应注意对“度”的把握。另一方面，也间接印证了会计实践中公允价值概念和相关性概念引入的必要性。