改革开放以来，中国经济连续多年保持了高速增长的发展速度，取得的成果举世瞩目。但是应该看到，现阶段我国经济的高速增长主要依靠投资需求扩张而拉动，与投资需求的强劲增长相反，我国消费需求对GDP的贡献率却逐年下降。最终消费包括居民消费和政府消费，从国际横向比较来看，我国的政府消费率与国际平均水平相当，但居民消费率却远远低于平均水平。　　 消费需求是最终需求，是经济增长的主要拉动力量。消费率长期偏低可能导致我国经济增长在今后一段时期受到严重的国内市场需求约束。这一点，已在我国决策层和经济理论界取得了共识。如何扩大居民消费、促进经济持续健康发展也就成了经济生活的主题和舆论的导向之一。　　 从1998年起，消费信贷被作为改善居民消费环境，刺激居民消费需求的重要措施，在政府的支持下得到快速发展。然而，执行的效果似乎与预期相差甚远。居民消费率并未因此提升，反而逐年下降，而居民储蓄率依然居高不下，居民储蓄存款仍高速增长。　　 那么，消费信贷业务的开办究竟对我国居民消费，以至于经济增长带来什么样的影响，这种影响的程度又有多大，本文采用定性分析和定量分析相结合的方法，利用近几年我国消费信贷及消费的数据进行实证研究，考察我国消费信贷对消费需求及经济增长的影响，以及消费信贷业务开展对金融结构变化和央行货币政策传导机制的影响，并在此基础上提出政策建议。　　 通过研究，本文得出的主要结论如下：　　 1.我国经济高速增长主要是由投资需求和出口需求拉动，消费需求则长期偏低，而消费需求不振又主要是由于居民消费低迷造成，这种情况如果长期持续下去，将不利于我国经济的持续稳定发展。　　 2.造成居民消费率长期偏低的原因主要是由于转轨时期经济体制改革造成的居民对未来收入的不确定性因素及流动性约束的影响。而消费信贷业务的开展有助于降低居民的流动性约束。　　 3.消费信贷业务从无到有在我国快速发展起来，适应了我国商业银行业务转型的需要，有利于商业银行改善其资产负债比例结构；同时消费信贷的开办会对央行货币政策传导渠道产生影响。　　 4.通过对我国消费信贷数据的实证分析，发现近几年消费信贷对我国的消费需求刺激作用并不显著。消费信贷的开展主要是加速了居民消费结构的升级换代，同时，对居民购房投资起了直接的刺激作用。　　 5.为了进一步发挥消费信贷的积极作用，有必要在对消费信贷的管理和有关政策作进一步的调整与改进。　　 本文主要在以下两方面做了一些具有创新性的研究尝试：　　 一是利用本国的实践数据对消费信贷的宏观经济效应进行实证研究，得出了一些与传统观点不同的结论。　　 二是从宏观的角度，把消费信贷作为对宏观经济和金融政策产生影响的一个重要因素，而不是仅仅作为一个银行的业务产品来进行全面的考察，为决策层在制定政策时提供参考。