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股票市场是财富集聚的一个重要来源,同时也存在着巨大风险。对投资者来说,在获得预期收益的同时更应关注如何有效地规避风险。我国境内资本市场已有三千余家上市公司,如何选择具有投资价值的股票,并构造稳健投资组合是每一位投资者要考虑的首要问题。本文以沪深300成分股为样本库,分行业选择反映上市公司经营状况的财务指标,利用动态时间规整距离度量股票在各指标上的相似性,通过构造的规整距离矩阵,用K-Means聚类分析算法,选择各指标均有较好表现的股票构建资产池,并对基于均值-CVaR模型确定最优投资策略进行业绩检验