基于财务指标的分析研究无论在公司管理还是资本市场定价中都是一个很大的课题。而在众多财务指标中，杜邦分解恒等式因其全面而不失简洁的特性得到了业界广泛的应用。除了传统的杜邦分析恒等式外，又衍生出了将运营指标剥离出来的新型杜邦分析，与传统的杜邦分析相比较而言各有优势。之前众多学者的实证研究表明，杜邦分析恒等式中的成分指标不仅对企业下一年度的业绩有一定的预测作用，对于企业在股票市场上的价格也有一定的信息增量作用。然而目前为止基于杜邦分析成分指标对企业业绩以及股价预测的探索研究主要都集中在国外市场。　　本论文建立在国外相关学者研究的基础上，结合国内市场的实际情况，进一步探究杜邦分析成分指标对国内企业业绩以及股价的预测效果。样本选取了国内935家上市公司从2007年至2013年的年度公开财务数据，分别采用传统及新型的杜邦分析实证模型进行实证研究。在对总体样本进行实证分析后，发现在对企业业绩进行预测时，传统杜邦分析模型相较于新型杜邦分析模型拟合度更优；而无论是传统还是新型杜邦分析模型对企业在股票市场上价格的预测结果均不够理想。　　之后本文将企业的总体样本拆分为十个较为典型的行业后发现，在无论对业绩还是股价预测的模型中，新的结果和上述总体样本的结果相比，显著相关的系数数量更多，数值更大，经济意义更加明显，整体来看拟合度更佳。说明不同行业企业的财务特点不同，对杜邦分析成分因子的敏感程度不同。因此将样本拆分后能有更好的实证效果。　　最后，本文又结合基本面分析对上述不同行业进行定性分析，并且总结出不同行业的特点，来进一步解释不同行业的定量结果。　　综上所述，本论文采用统计、回归等定量分析结合基本面定性分析的方法，对杜邦成分因子对不同行业企业业绩和股价的预测效果作出了实证研究，以期将该实证研究的结果能够为不同行业的管理和投资决策提供一个不同角度的参考和借鉴。