进入2010年以后,中国经济进入转型期,私募股权基金发现了许多来自于民营和初创公司的投资机遇,这类企业注重于产品创新和技术开发,是未来我国经济产业升级的明日之星。国家越来越重视中小企业的发展和转型,政府出台大量的政策支持和资本投入。股市在此之后也发展迅速,私募股权基金也发现了民营企业未来的投资机遇,私募股权投资基金的投资数量和投资规模也逐渐增大。伴随越来越多私募基金参与项目投资且超高的收益率,新形势下风险也更加复杂。所以如何识别和选择优质项目、识别项目风险因素以及对风险做出及时防范和控制是该行业必须深入研究的问题,从而存在一定的现实意义。私募股权基金在项目投资过程中,主要考察未来的经济利益和项目风险,将风险和收益进行匹配和判断。私募股权投资公司需要分析在项目立项、项目评审、放款及上市或其他退出时存在投资风险。分析被投公司的企业战略、行业情况、相关行业政策、管理层能力以及企业生产经营模式等。本文主要研究并总结了具有远期投资价值的项目特点及风险因素,需要符合五个标准,帮助企业正确选择项目,识别风险,对项目进行收益和风险的综合考量,帮助投资决策和应对风险的措施。本文的研究结论将有助于私募股权投资的行业研究人员及投资机构更好的识别有价值高回报的项目。研究内容为私募股权投资机构提供了风险甄别和控制的策略,在实际运用中提供了理论参考和依据,有助于提高项目风险识别和控制能力。在了解项目各类风险的基础上,衡量风险及收益从而制定进一步的投资决策和监管政策。