量化投资指通过软件编写程序,将投资理念和方法通过特定的数学模型表现出来的投资方式。本文的研究内容为一种可以自适应不同市场环境的量化投资策略一一"短周期"量化投资策略,主要对其理论基础及其在我国商品期货市场实证表现进行研究。首先本文选取了目前市场较为主流的策略作为"短周期"量化投资策略子策略:基于海龟法则的量化投资策略作为趋势型子策略,基于布林线的震荡型量化投资策略作为震荡型子策略。分别对这两个策略在我国的商品期货市场的表现进行研究。揭示了这两个量化投资策略在我国商品市场不同品种的表现。其次本文对我国商品期货市场进行分形特征的研究,揭示了目前我国商品期货市场的收益率序列具有的符合分形市场假说的特征,也说明了与分形市场假说相关的Hurst指数在我国商品期货市场的运用的合理性。在此基础上研究了Hurst指数及局部Hurst指数在我国商品期货市场的运用,揭示了 Hurst指数与商品期货合约价格之间的关系,也为之后提出的"短周期"量化投资策略形成理论基础。之后本文引入Hurst指数,将两个子策略结合起来,形成"短周期"量化投资策略,对其进行实证研究。并对参数进行优化以及进行样本外测试,发现可以获得超额收益。最后本文提出了"短周期"量化投资策略之后的研究方向。