商业银行在我国经济和社会发展中居于举足轻重的地位,而贷款的利息收入占到我国商业银行全部收入的比例达90%以上,因此信贷风险是我国商业银行面临的最大和最重要的金融风险。信用风险度量的研究方法在过去几十年里,由于受到社会环境的变迁和各种经济因素的影响而发生了显著的变化,特别是20世纪90年代以来,在全球范围内,所有机构都面临着不断增加的信用风险,信用风险的度量和管理研究已经称为今后若干年内风险研究领域最具挑战性的课题。从国际银行业的发展来看,国际银行业的结构和国际银行业的监管发生了根本的变化,这些因素对银行信贷风险的度量模式的演变起到了非常重要的作用。20世纪末发生在东南亚金融危机在一定程度上促进了商业银行信贷风险度量和管理技术方法的革命性变革,而现在发生的百年难遇的金融危机更对商业银行信贷风险的度量和管理技术方法提出了更高的要求。对银行信贷风险研究的理论意义和实际意义主要表现在以下方面:我国商业银行长期以来由于受体制等多方面因素的影响,信贷风险度量和管理的手段比较单一,主要局限于财务比率分析等一些传统的方法,这些定性分析已经远远不能满足现阶段金融领域日新月异的变化对银行业发展提出的要求。并且,随着中国证券市场的发展,“脱媒”融资是银行开始失去越来越多的资信等级较高的贷款客户和一些传统业务的市场份额,银行的利润空间受到前所未有的挤压。为了保持盈利,银行开始更多地参与到激烈的市场竞争当中,并不得不降低利润率、增加贷款的额度和期限以及向信用等级较低的客户授信,譬如,这次的起源于美国次贷危机的金融危机就是银行为了追逐高利润而对信用等级很低的客户进行个人住房贷款。尽管银行贷款的平均信用质量有所下降,但存贷款息差并未随之上升,这意味着贷款的风险收益平衡开始恶化,这些都无疑加大了银行面临的信贷风险。如果信贷风险暴露不能得到完全补偿的话,不仅将损害到银行所有者的权益,对整个宏观经济甚至社会生活都将产生极大的负面影响。相反,只有对信贷风险进行及时准确的度量和管理,帮助银行建立起具有早期预警和后期绩效评估风险管理机制,才能不仅在微观上有利于银行实现自身经营的安全性和盈利性,而且在宏观上有利于整个金融体系的稳定和经济健康、持续发展。巴塞尔委员会在2004年6月正式出台了《新资本协议》,并已经要求在2006年底其会员国付诸实施,其他会员国要逐步推行。由于我国银行业风险管理水平相对较为落后,与国际接轨尚需时间,所以获得一定宽限期,在宽限期内可以实施标准法来计量和管理风险,然后在2010年后过渡到内部评级法。目前发生的金融危机主要是由于美国住房信贷过度扩张,金融产品创新过度,大量结构型产品太复杂,难以确切估值,风险不透明,金融机构杠杆率过高,金融监管不到位,风险控制不严,没有严格按照巴塞尔协议来执行而造成的。我国目前信用衍生品的创新还比较少,其金融市场还没有完全开放,因此这次受金融危机的影响相对较小,但是随着我国金融市场的逐步开放和金融创新的不断深化,我们也有可能面临美国同样的问题,因此我们必须防微杜渐构建好我国商业银行的信贷风险度量和关系体系并严格按照这种科学的方法来执行,监管到位,严格控制,防止发生美国类似的问题。为此,本文通过借鉴国外的内部模型,建立了基于资产组合理论的适合我国商业银行的信贷组合风险度量方法,并在此基础上对我国商业银行度量信贷风险的方法进行系统架构,以期能开发出适合我国商业银行度量信贷风险的系统。巴赛尔委员会的《新资本协议》正向着银行内部信用风险度量模型的方向发展。巴塞尔委员会在对商业银行信用风险资本要求计算使用“两层法”,即在要求大多数金融机构服从其协议规定的简单的标准法的同时,允许一些特定的具备高级研究能力的商业银行使用自己开发的内部模型。而商业银行根据标准法计算所需的监管资本远远超出根据内部模型计算所需的经济资本。这使得使用标准法的银行在与使用内部模型的银行的竞争中将处于非常不利的地位。这样建立适合我国商业银行的内部信贷风险度量模型,并开发出相应的系统以真正将科学的信贷风险度量手段运用于实际就显得刻不容缓。本文主要是运用现代资产组合理论的思想来度量银行贷款组合的信用风险并在此基础之上利用现代计算机软件工程技术手段对银行信贷风险管理信息系统进行了架构,以期开发出适合我国商业银行度量信贷风险的系统。其中,组合风险管理不仅考虑了个体信用对银行信用组合预期收益率的作用,而且包括个体信用对组合风险的影响,即个体信用之间的信用相关和损失相关。一般来说,银行组合风险管理分四个步骤来度量和控制银行面临的组合信用风险。首先,根据每个客户的经济特征来估计它的预期违约概率;其次,根据贷款在客户债务结构中的求偿等级来估计赔付率;再次,根据客户资产的相关关系来估计信用损失的相关关系;最后,利用预期违约概率、赔付率及其波动和个体信用损失相关系数来计算银行信用组合的预期损失和非预期损失。预期损失决定着银行准备金和保证金的水平,而非预期损失决定着银行风险资本的水平,是银行信用风险度量的量化指标。银行组合风险管理的核心在于对客户信用风险的度量和风险相关的估计。组合风险管理度量的风险类型既包括信用违约风险,也包括信用差额风险,本文主要讨论信用违约风险。风险度量模型建立在扎实的理论基础上,客户信用数据主要来源于资本市场,因此,本文讨论的银行信贷组合风险度量主要是针对上市公司,对于非上市公司的信贷风险度量目前主要还是采用的传统的财务报表定性分析法。对于银行信贷风险管理信息系统进行架构时,本系统是基于Visual C#.Net开发环境,SQLITE数据库开发的CS软件系统,三层架构实现,三层体系的应用程序将业务规则、数据访问、合法性校验等工作放到了中间层进行处理。为了验证度量算法的合理性,本文实现了计算单个企业预期与非预期损失的程序设计,并做了实证分析。本文的创新之处在于以下三点:一是在资产组合理论框架下,构建了度量银行贷款组合信用风险的方法并详细阐释了其过程,并在其度量单个企业预期损失子模型时进行了实证分析。而以往的研究仅仅是度量的单个企业的预期和非预期违约概率,没有从银行整体贷款组合来考虑贷款损失。二是在度量单个企业预期与非预期损失模型时,将赔付率(即在借款企业实际违约的情况下,银行从借款企业清算资产价值中所能得到的贷款违约赔付额与贷款合同价值的比)加入模型进行研究。而现阶段大多数对信用风险度量模型的研究都只侧重于对企业预期违约概率等参数的估计和度量,而忽略了对赔付率的理论分析。三是根据组合信贷风险的计算过程利用现代计算机软件工程技术手段对银行信贷风险管理信息系统进行了构建,将计算机技术与风险分析度量方法相结合,计算过程大大简化,使这种度量方法从理论上可行变为实际操作上的可行,为我国银行利用这种先进的风险度量方法来管理风险打下了坚实的基础。