预期违约概率相关论文
采用KMV模型对上市企业的信用违约风险进行度量。首先,对KMV模型理论框架进行分析推导;其次,以2020年6月30前被处理为ST或*ST的18......
为了评估信用风险，研究人员做出了大量的努力，提出了各种度量和管理信用风险的方法。经典的评估模型一般将着眼点放在被评估公司自身......
基于期权定价理论的KMV模型仅适用于上市公司信用风险度量，本文通过建立上市公司资产市场价值及其波动率与财务指标的面板数据模型,......
基于期权定价理论的KMV模型仅适用于上市公司信用风险度量,本文通过建立上市公司资产市场价值及其波动率与财务指标的面板数据......
金融危机以来美国银行业的倒闭现象，足以引起对商业银行信用风险的重视。本文选取我国上市的14家银行为样本，以2006年前后为界限，分为......
本文在保险机构信息充分和不充分的情况下，讨论了存款保险与同业拆借市场的关系，说明存款保险可以降低同业拆借市场的风险。考虑银行......
商业银行作为金融市场的主要金融中介,其运营过程承担了各种各样的风险,包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、清算风险......
提出了基于期权定价理论的预期违约概率模型。对模型中的参数的计算方法进行了分析，并对企业的股权价值的计算进行了改进，使得企业的......
本文尝试通过对期权定价公式中关于资产具有完全流动性假设的放松，并利用资产的变现比率对资产的市场价值进行修证，进而计算企业的预......
针对非上市企业融资困难的现状，从信息不对称角度出发，采用贷款抵押，利用修正的自由现金流模型估计非上市企业的价值，并结合企业的债务......
近年来,随着我国金融市场的深入发展,其中的信用风险问题也日益凸显,信用风险分析、度量和管控更是相对滞后,目前国内信用风险分析......
信用风险是商业银行面临的最主要的风险之一。在我国，商业银行所面临的信用风险问题犹为突出。如何尽快提高信用风险管理水平已经成......
信用风险是商业银行面临的最主要的风险之一。在我国，商业银行所面临的信用风险问题犹为突出。如何尽快提高信用风险管理水平已经成......
在过去的20年间,银行的管理重点逐渐从传统的资产负债管理过渡为以风险计量和风险优化为核心的全面风险管理。信用风险是银行的主......
近年来,我国债券市场飞速发展,债券的发行金额和数量都迅速增长,特别是公司债的发展尤为迅猛。债券市场的繁荣在给我国金融市场增......
信用创造组织特别是保险公司和商业银行的风险问题越来越成为研究的焦点,本文主要从信用创造组织的风险问题入手,围绕保险公司、商......
目前我国经济发展疲软,一些产能过剩行业的发展也进入疲软状态,在信用市场上的表现即为债券违约事件频频爆发,且多发生于钢铁、煤......
当前全球债务规模已处于历史高位,公共债务规模迅速增加在全球债务激增中起了关键作用。我国现阶段经济体量更加庞大,经济结构更加......
本文基于KMV模型,同时考虑财政实力与债务负担两端测算东北三省的地方债务违约风险。研究结果表明,东北三省地方政府性债务违约概......
【正】 一、信用风险的特点信用风险通常被认为是借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。其特点如下:1.信用风险的概率......
近年来,随着不良贷款的增多和债市违约风险的逐渐暴露,国内金融机构面临着愈加剧烈的信用风险挑战。为有效缓释市场信用风险,丰富......
基于期权理论,本文研究了商业银行的客户企业贷款预期违约概率,并在此基础上分析了银行违约率最小的贷款额度.......
文章选取2014年A股市场全部32家亏损的房地产上市公司和32家同等规模、未亏损的同行业上市公司作为样本,在对模型参数做了全面修正......
信用风险是商业银行面临的最重要的金融风险之一,也是导致银行破产的最常见的原因之一。随着国际银行业危机的发生,信用风险越来越......
信用风险的计量在当今社会变得越来越重要,然而传统的信用风险的计量模型多是基于财务会计数据,是“向后看”的模型,而KMV模型由于......
本文利用银行间企业债交易数据,借鉴简化模型测算得到企业债的预期违约概率走势,在此基础上构造回归模型,将企业债预期违约概率分......
“信用风险评估”与经济活动已经紧密相连，日渐成为经济活动链中不可缺少的一环。传统的信用风险度量方法已经无法满足人们的需要。......
目前,无论是在国内还是国外,信用风险度量都是人们讨论和研究的热门话题之一,其也是入世后我国金融市场所面临的重大挑战。而传统......
商业银行在我国经济和社会发展中居于举足轻重的地位,而贷款的利息收入占到我国商业银行全部收入的比例达90%以上,因此信贷风险是......
信用风险是金融市场中最古老的风险,也是商业银行面临的最重要的风险之一。长期以来,我国商业银行信用风险度量的方法和手段相对比......
信用风险是银行风险管理的核心内容之一,它的有效管理在维护银行体系的稳健运行、提高金融资源的配置效率、更好的服务于实体经济......
利用KMV模型方法,借助预期违约概率(EDF)和违约距离(DD)两个指标分析在我国A股上市的五家中小商业银行的信用风险.着重分析其预期......
随着中国市场化改革的深入,信用评级在资源合理配置、金融产品定价、提高市场有效性、消除信息不对称等方面发挥着越来越重要的作......
预期违约概率和预期收回比率是商业银行搭建信用风险度量和管理框架中最重要的元素。本文对这两个变量进行了分析，并结合文献就它们......
