【摘 要】
：
本文主要致力于GARCH-扩散期权定价问题的研究,运用鞅方法、随机分析等数学工具建立基于GARCH-扩散过程的期权定价模型,推导出相应的欧式期权定价公式,并且运用GARCH模型对我
论文部分内容阅读
本文主要致力于GARCH-扩散期权定价问题的研究,运用鞅方法、随机分析等数学工具建立基于GARCH-扩散过程的期权定价模型,推导出相应的欧式期权定价公式,并且运用GARCH模型对我国沪深股市的历史数据进行实证分析。首先综述了期权定价理论的发展,以及带交易费的期权定价理论的研究现状。其次,GARCH-扩散过程中积分方差的前四阶条件矩可以通过解析方法推导出来,利用这些条件矩和一个幂级数方法,可以得到一个GARCH-扩散模型下的欧式期权定价的近似解析公式。再次,基于GARCH-扩散过程,把规范的Black-Scholes期权定价模型推广到带交易费的情形。最后运用更具实用价值的GARCH (1,1)模型对上海和深圳股市日收益率的波动性进行了实证分析,研究结果表明沪深股市具有明显的异方差和风险溢价,并且两市波动性存在因果关系。
其他文献
摘 要：构建和谐社会是我党和人民一直以来追求的伟大发展目标，而文化建设在和谐社会构建中也始终发挥着重要的作用和意义。和谐文化的有效构建不仅可以对当前社会主义和谐社会的内涵进行丰富，同时还能确保社会的稳定性得到有效提升。因此在这一环节中更需要正确认识群众文化建设的重要作用，这也决定了群众文化自身和谐意义对社会发展的重要性。所以在构建和谐社会的环节中更需要将群众文化放在最关键的位置上。针对这种情况，本
中国人民大学历史系下设中国古代史教研室、中国近现代史教研室、世界古代中世纪史教研室、世界近现代史教研室、史学史与史学理论教研室、考古与博物馆教研室、专门史教研室
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
目的探讨丹参川芎嗪注射液对脓毒症幼鼠急性肝损伤的保护作用及其可能机制。方法将36只SD幼鼠随机分为3组:对照组、模型组、丹参川芎嗪注射液组,各12只。采用腹腔注射脂多糖(
双齿围沙蚕(Perinereis aibuhitensis)也称海蜈蚣、海蚂蝗、海虫、沙虫等,是一种重要的经济类海洋无脊椎动物,其具有很高的营养价值,含有丰富的粗脂肪、粗蛋白、不饱和脂肪酸
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
病例摘要 男,5岁。因反复热性惊厥三年来诊。2岁时患儿突然高热,Ｔ39℃,伴惊厥,全身阵挛、吐沫、面青、不省人事,历时20分,当即抱当地医院急救。3岁时曾发作5次,4岁整年未发作
《教育部关于全面深化课程改革落实立德树人根本任务的意见》强调把课程改革作为落实立德树人根本任务的重要抓手和突破口,党的十九大进一步强调“落实立德树人根本任务,发展
目的:1、通过人工点阵二氧化碳激光治疗兔耳增生性瘢痕的实验研究,观察治疗效果,探讨其治疗增生性瘢痕的可能机制,为该方法治疗增生性瘢痕提供理论依据。2、观察人工点阵二氧化碳激光治疗人类增生性瘢痕的临床效果,探讨该方法的有效性及安全性。方法:1、8只新西兰白兔建立增生性瘢痕模型,造模四周后,将左耳作为激光实验组,右耳作为空白对照组。实验组给予人工点阵二氧化碳激光治疗,对照组不做特殊处理。术后观察瘢痕大
长时间以来,家校合作都是教学工作开展的重要环节。特别是对于小学阶段的孩子成长来说,学校与家庭作为其学习的两个重要场所,二者之间的有效融合无疑是促进学生腾飞的必要手