随着国际间经济与金融活动的相互渗透及影响，各国金融市场之间的相互依存程度也逐步增强。作为联系国内外经济“桥梁”的汇率也因此成为人们关注的焦点。长记忆性研究虽然已经成为金融时间序列研究中的一个热点，但研究多集中于资本市场。汇率收益率的长记忆性会直接影响到外汇市场的有效性，汇率波动率的长记忆性则可能对汇率未来波动产生影响，对外汇干预具有重要参考作用，并且随着中国经济的发展和产品国际市场竞争力的逐步增强，人民币汇率问题也越来越成为国际聚焦的热点。因此，研究人民币汇率的长记忆性，做到理实结合，不仅具有重要的理论意义，而且还能够为追踪人民币汇率行为特征及制定相应外汇政策提供新的视角。本文首先回顾及总结了时间序列长记忆性检验方法和模型。之后对长记忆性基础理论和研究方法进行分析及选择。然后使用R/S分析方法、V/S分析方法以及小波方差分析方法检验了人民币汇率和欧元汇率收益率及波动率的长记忆性的存在性，并比较研究了R/S分析方法和V/S分析方法的优越性。最后分别使用ARFIMA和FIGARCH模型对人民币汇率进行收益率和波动率长记忆模型构建及应用，并相应提出政策建议。研究结果表明，在长记忆性检验方面，人民币汇率收益率存在长记忆性，而欧元汇率收益率不存在长记忆性，两种汇率的波动率都存在显著的长记忆性特征，但人民币汇率波动率的非周期循环天数长于欧元汇率波动率；在长记忆模型构建及应用方面，基于长记忆性的汇率收益率及汇率波动率模型应用效果均优于没有考虑长记忆性的模型。