长记忆性相关论文
比特币诞生于2009年1月份,当时全球正经历金融危机,人们开始担心中心式的银行体制并不能给经济带来稳定,比特币应运而生。比特自诞......
为了增加对农产品期货价格运行特征的理解,论文利用分形市场假说来对我国几种典型的农产品期货进行研究,结果表明各品种的价格均呈......
证券市场的波动性风险始终是个人投资主体最为关注的问题之一，近年来，国际原油期货价格与我国股票指数均表现出了高波动性的特征，而两......
原油作为一种能源与化工材料,在全球经济发展中发挥着不可或缺的作用。国际原油价格在近十多年来大幅波动,探索油价波动在全世界范......
Fama的有效市场假说(EMH)是现代金融理论的基础,包括CAPM以及期权定价等一系列重要的金融模型均是建立在市场有效的前提下。然而有......
该文对混沌理论及其在石油价格复杂性分析中的应用进行了系统深入的研究.该文研究的目的在于通过分析传统的混沌理论,针对其中的某......
随着时间序列分析理论的不断发展，对于模型的精度要求更高，在金融、水文等领域存在大量的时间序列表现出长记忆性，传统的线性时间序列......
该文发展了经典R/S统计量,在一类随机过程-m-相依过程下,用σ的一个一致估计的平方根替代样本标准差S.作这样个性的原因在于,在相......
波动率的准确度量和预测是现代金融中资产定价，投资组合配置，风险管理和货币政策制定等基本问题的重要组成部分．对金融资产波动率的描......
本文分为两部分，分别讨论了上海和深圳股票市场的波动性及相依性。
第一部分为中国股市波动过程分析.研究对象为上海和深圳股......
本文旨在建立一个期权定价模型，并研究一类波动率衍生品--方差互换，其中标的资产价格状态服从一个随机分式波动率的跳扩散过程。在此......
在现有金融时序波动研究基础上，本文将重点探讨如何通过复杂性分形市场理论分析市场波动特征，并运用非线性协整理论对我国股票市场的......
自Dickey和Fuller(1979)提出DF单位根检验以来,单位根检验理论便得到了深入研究。但是,传统单位根检验都是假定系数是常数,当外部......
证券投资基金面临的主要风险是市场风险。本文以证券投资基金指数为研究对象，建立VaR模型进行风险测度，有利于了解基金业风险状况，针......
在条件异方差模型当中，波动率被定义为序列的条件方差，因此是潜在的不可观测的。如果要在模型建立之前研究波动率的性质需要采用模型......
一直以来，有效市场假说一直处于金融经济学的主流地位。但是从20世纪80年代起，随着有效市场假说在理论和实证方面受到诸多质疑，越来越......
沪深300股指期货，是以沪深300股票指数作为标的的一个金融衍生产品，它能够较全面地反映出A股市场的特征。其次，作为对沪深300股指的补......
在Heston-Nandi模型的基础上提出了一种波动率分解模型,分解模型同时考虑了金融波动的长记忆性和杠杆效应.从资产收益率的无条件方......
【摘要】文章用鞅定价方法探讨了长记忆随机波动率模型下带跳的回望期权定价问题，基于均值方差分析思想，最后推出了其市场定价公式。......
首先介绍了时间序列分析中的一个新领域--长记忆分整模型(ARFIMA),分析了该模型与传统时间序列模型相比较所体现出的优越性,及其参......
基于重标极差(简称R/S)分析方法,文章分别研究了上证指数和日交易量序列在我国实行股市涨跌幅限制政策前后的两段时间中的分形特征......
针对目前关于各类航运市场的研究都暗示出波罗的海干散货运价指数(BDI)很可能具有长记忆性的问题,对BDI是否具有长记忆性问题进行......
本文以上证指数收益率序列为例，利用R/S分析法，假设残差分别在正态分布、t分布、GED分布及SKT分布下，使用“滚动时间窗”的方法对波动......
期刊
资本市场的突发性变故会对我国经济造成严重的影响,对股市泡沫进行必要的防范和控制成为当下管理层制定资本市场政策的必然需求。......
为了体现金融资产的长记忆性,采用几何双分式布朗运动刻画欧式期权标的资产价格变化的行为模式。建立了双分式布朗运动环境下的欧......
文章首先运用游程检验、Kolmogorov-Smirnov检验，分别对1992年1月2日到2005年12月3日样本区间内的上证指数序列和上证指数收益率序......
在时变copula参数Patton演化方程中通过引入自回归分整项,为长程依赖性建模。对二维时间序列的统计模拟发现,长程依赖性可以单独存......
运用一种新的非参数统计方法即重标方差V／S分析方法考察上证股市收益的长期记忆效应，该方法比R／S分析与修正的R／S分析更稳健。研究表明......
文章针对股票市场的超高频持续期序列，提出了长记忆随机条件持续期模型（LMSCD），并给出了模型参数的极大谱似然函数估计方法。然后，利用......
基于ARFIMA和FIGARCH模型,以地产股指数和银行股指数为例,提供了一种分解长记忆时间序列短记忆特征的思路,研究了时间序列长记忆性......
从价-量交叉相关性视角,以1991—2017年的上证指数和深成指数为研究对象,应用DFA和DCCA方法,研究中国股市价格和成交量序列的长记......
系统总结了随机波动模型（简称SV类模型）的研究动态，包括连续时间SV模型与高散时间SV模型，并对高散时间模型的分类，以及与连续时间SV模型......
在分形框架下讨论金融时间序列的长记忆性问题,采用经典R/S分析和修正R/S分析计算Hurst值,对美国商品期货交易委员会公布的COT报告......
针对向量分整时间序列，首先给出几个性质，并利用这几个性质给出向量分整时间序列的线性协整关系存在的条件；然后把整数阶广义协整的概......
利用重标方差分析法，对比研究英国伦敦和中国上海黄金市场收益的长记忆性的结果表明：对于不同的q值，国内外黄金市场日收益率都存在显......
基于信息更丰富的高频交易数据，应用一种新的时变β系数计算方法，对上海证券交易所交易的A股股票的日β系数进行实时估计，并使用长记......
分别应用R/S检验、ARFIMA模型和小波方差对人民币兑美元名义汇率收益率序列的长记忆性进行检验。根据R/S统计量计算出Hurst指数为0......
考虑到收益率的均值回复与长记忆性特性,在Realized GARCH模型基础上,提出了ARFIMA-Realized GARCH模型。综合日内已实现极差,以沪......
噪声交易理论自20世纪80年代兴起,至今受到广泛的金融学者的关注,目前极少运用于房地产市场。房地产市场中的噪声交易分析即从行为......
采用MF-DCCA方法，对我国金属期货市场量价相关性的多重分形特征和长记忆性特征进行实证检验。结果表明我国金属期货量价关系存在着......
摘要：利用1996年12月17日至2015年1月5日间我国沪深A、B股的对数收益率数据构建DCC-FI-APARCH模型分析我国股市波动的典型化特征和......
提出一种基于Liu结构转换的径流序列分解方法，对河川径流长记忆性进行了尝试性分析，并运用修正R／S进行了检验。实例有效证实了径流序......
以2000年1月4日到2003年11月7日深证成指日收盘价数据为基础,通过对其收益率序列的长记忆性以及异方差性进行检验,建立ARFIMA-GARC......
期刊
提出一种新的不具有平稳增量的随机过程—混合双分数布朗运动,用来刻画标的资产的价格,进行欧式期权定价的研究.假设标的资产由混......
已实现波动是针对高频金融时间序列的一种全新的波动度量方法，具有不需要模型和计算方便的优点．本文则对已实现波动进行了改进，提出了......
本文选取分析法对中美两个市场小麦期货价格的波动长记忆性进行比较研究,实证结果表明两个市场的收益率序列不存在长记忆性,而收益......
运用修正R/S分析和V/S检验两种分析方法,对我国股票市场13个行业日收益率序列的长期记忆性进行了比较研究,得出了以下结论：在5%的显......
针对中国黄金市场收益率的尖峰厚尾和波动聚集以及长记忆性等特征,利用FIGARCH模型能准确处理波动异方差性和长记忆性以及EVT方法......
摘 要：Bitcoin是一种新型的虚拟电子货币。运用初步的统计方法和 R/S 分析法分析其市场交易数据，对其长记忆性进行实证分析。分析结......
通过利用FIEGARCH模型和FIGARCH模型实证分析了上交所的铝、铜、燃料油和天胶四种期货品种波动率的长记忆性和杠杆效应。结论显示，......
