人口老龄化、家庭结构转变、老年抚养比上升等问题导致中国现有社会养老保障体系面临着巨大的挑战。为了拓宽社会养老保障渠道,住房反向抵押贷款被引入国内。但我国仅有幸福人寿推出的“房来宝”在市面上销售,产品条款复杂且缺乏灵活性,市场反响有限。因此本文将选取四款外国主流住房反向抵押贷款产品与我国幸福人寿推出的“房来宝”进行比较分析,并就如何优化我国住房反向抵押贷款产品提出建议。本文包括六章,第一章是绪论,介绍了研究背景与意义、相关研究状况以及本文研究内容、方法、可能的创新等。第二章阐述了住房反向抵押贷款与住房反向抵押养老保险的涵义、潜在福利与风险因素。第三章分析了住房反向抵押贷款在我国推行的现实基础及发展状况,发现传统文化观念影响、政策支持不足、金融市场发展不成熟、保险机构积极性低是我国发展住房反向抵押贷款的主要制约因素。第四章对美国、英国、日本、韩国和中国的住房反向抵押贷款的运作模式的特点进行介绍,得出政府参与的重要性。第五章对选取的五个国家的典型住房反向抵押贷款产品从主要特点以及具体的内容进行比较分析,涉及申请年龄、贷款额度与支付方式、贷款期限与还贷方式、贷款利率和资金使用五个方面。第六章就如何优化我国住房反向抵押产品提出建议。从优化住房反向抵押贷款运作模式来说,可以考虑借鉴美国的HECM模式与韩国的住房年金模式,同时需要完善法律制度,提供有力的政策支持,进行严格的监管;从住房反向抵押贷款产品设计来说,可以考虑提供简洁易懂的产品说明手册,扩大对产品用途的说明,提供多种支付方式,引入可赎回条款,放款年龄限制,引入“参与型住房反向抵押贷款产品”,采用浮动利率与双生命模型的定价思路等。