互联网非公开股权融资是股权众筹融资在中国现行法律框架之下具体实践的产物,是一种新型的互联网金融业态,曾一度被冠以“私募股权众筹”之名,随着众筹融资在我国的深入实践与不断发展,才逐渐明确了互联网非公开股权融资与股权众筹融资分类施策、区别监管的发展与治理之路。由于我国互联网非公开股权融资起步晚、发展快,监管落后,缺乏统一的规范体系,导致行业发展尚未显露出应有的生机。而在整个投融资关系中,平台处于中心地位,理应成为监管的重点。因此,本文以互联网非公开股权融资平台监管为主题,通过对相关法律规范以及监管部门规范性文件的梳理,总结目前平台监管的立法现状,归纳在平台准入、平台合规和平台退出等环节存在的监管漏洞和问题。最后在借鉴美国众筹平台监管经验的基础上,提出完善我国互联网非公开股权融资平台监管的建议,以期为我国互联网非公开股权融资的发展与监管提供一些思路。除引言和结语外,本文分为五个部分:第一部分是对互联网非公开股权融资平台相关基本理论问题的梳理。首先,界定互联网非公开股权融资的概念,并将互联网非公开股权融资与股权众筹、私募股权基金进行比较;其次,明确平台作为更高义务要求的特殊居间人的法律性质,并对平台承担更高义务的原因进行分析;最后,通过对目前行业中具有代表性的平台的观察与体验总结出平台一般的运作模式。第二部分是对互联网非公开股权融资平台监管的必要性及现状审视。由于平台在整个投融资活动中处于中心地位,为了控制平台运行过程中存在的法律风险,有效维护投融资双方的权益,本文认为对于互联网非公开股权融资的监管应当以平台为中心,监管的重心应向平台倾斜。另外,通过对与互联网非公开股权融资活动相关的法律法规以及监管文件的梳理,总结目前平台监管的立法现状以及监管实施情况。第三部分是对互联网非公开股权融资平台监管存在的问题进行分析。第一个问题是对平台的准入监管工作不足。具体体现在对于平台性质和地位的界定不清,现行的平台准入条件不适当。第二个问题是对平台的合规监管缺乏力度。由于缺少监管法规及细则,平台存在着非法公开发行证券、非法集资、损害投资者权益等违法风险。第三个问题是对平台的退出监管存在空白。因缺少平台退出的相应制度,对于平台退出市场的监管基本处于真空状态。第四部分是对美国相关监管经验的介绍以及从中得出的对我国的启示。本部分主要剖析了美国众筹融资立法以及众筹平台监管的经验,并从中分析得出对我国互联网非公开股权融资平台监管可供借鉴的经验和启示。第五部分是对完善我国互联网非公开股权融资平台监管制度的建议。本部分内容主要是针对目前平台从设立到下线全过程中可能存在的问题和法律风险提出规制的建议和措施。包括加快出台专门的监管法规及细则以明确平台合法地位;加强对平台准入阶段的监管力度,以满足行业健康发展的需要;强化对平台违法风险的管控,防止平台出现违法违规操作;建立与平台退出市场相关的监管制度,弥补监管空白等。