综合经营不同于混业经营。混业经营不限于金融业，还包括实业集团经营。综合经营一般是指金融系统内部的各行业之间业务交叉，实现资源共享。综合经营在追求效益的同时更偏向于风险规避，从我国现行法律约束条件以及从金融业的稳定出发，综合经营更符合我国实情。　　20世纪80年代以来，随着金融自由化和金融创新的不断发展以及信息技术的广泛应用，国际金融业的竞争日趋激烈。金融分业经营模式由于经营效率低、经营范围狭窄、产品单一等，已越来越不适应国际金融业的新发展。在这种背景下，美国、英国、日本等发达国家逐步放弃了分业经营模式，向着金融综合化发展，金融综合经营成为国际金融业发展的主要趋势。从我国金融业的发展来看，自2006年12月11日我国结束加入世界贸易组织的五年过渡期并全面开放金融服务业以来，大量具有综合化经营优势的外资银行进入我国。与我国实行分业经营的商业银行相比，这些外资银行能为客户提供多元化的综合金融服务，其在金融创新、管理机制、服务理念等方面都具有非常明显的竞争优势，给我国商业银行的发展带来巨大挑战。　　随着我国综合国力不断增强和金融市场日益完善，我国已初步具备了发展综合经营的宏观微观环境。近年来，我国金融监管政策开始松动，国务院:“在继续按照金融产品和业务属性实施的功能监管，完善对金融控股公司、交叉性金融业务的监管。”2005年10月发布的《中共中央关于制定“十一五”规划的建议》首次提出“稳步推进金融业综合经营的试点”，为我国金融业综合经营预留了空间。此后，许多商业银行一直在分业经营的法律框架下进行着综合经营的实践:一是商业银行与证券公司、保险公司相互合作、共建平台、共享信息;二是通过成立银行控股公司，持有多个金融机构的股权实现综合经营。　　2007年次贷危机引发的国际金融危机还在持续，危机的原因似乎越辨越明，银行的综合化或称“综合经营”再次被看作是引发危机的重要因素。其逻辑是，1999年美国金融服务现代化法实施后，银行大量涉足证券、保险等非商业银行业务，最终招致巨额损失。由此，限制综合经营、恢复分业经营的呼声再起。其实，直接导致本次全球金融危机的是复杂金融产品（CDO和CDS），这些复杂的综合金融产品，既非商业银行专属产品，也非一般的证券、保险产品。即便银行实行分业经营、监管机构实行分业监管，商业银行或投资银行、保险公司仍会发行或投资CDO和CDS，分业法规难以发挥约束力。这也解释了不论实行综合经营的金融集团还是分业经营的大型商业银行、投资银行，不论允许综合经营的国家还是延续分业经营的国家，都未能幸免本轮金融危机。国际金融危机与银行综合经营没有必然联系，分业无助于消弭危机，商业银行综合经营依然大势不改。　　目前我国商业银行综合经营的实践还处于起步阶段，发展过程中还存在一系列问题，如为了规避国内金融业分业经营的管制，大多采取了绕道海外组建金融控股公司然后绕回内地的迂回方式，在这种方式下，综合经营的深度不够无法全方位展开。因此，面对世界性的金融危机，如何积极稳妥地推进我国商业银行综合经营的深度，探寻适合我国商业银行的综合经营模式无疑具有重要的理论和现实意义。本文正是在这样的背景下展开对商业银行综合经营发展进行研究，在分析的过程中采用了实证研究和规范研究相结合的方法。　　本文分成导言和五个章节，导言部分阐述了论文选题的背景和意义，重点介绍国内外的相关研究，主要集中在商业银行综合经营的效应—宏观微观效应;第一章首先界定了商业银行综合经营的概念，然后阐述商业银行综合经营的理论基础及国内外相关研究。其中理论基础包括资产专用理论、交易成本理论和金融深化理论。最后着重阐述危机不改综合经营大势，指出全球金融危机与商业银行综合经营并无必然联系，危机后国际银行业没有出现一边倒的去综合化经营行为，分业无助消弭危机;第二章分为两节，第一节梳理了我国商业银行综合经营的发展历史，将综合经营的发展历史分四个阶段:改革开放以前的金融制度，20世纪90年代初期的综合经营，1993-1999年初的分业经营，1999年以来放宽对金融经营的限制，第二节深入分析综合经营的发展现状，商业银行综合经营快速推进;第三章首先考察了商业银行综合经营的两种典型模式，然后针对目前我国商业银行发展的不均衡性，提出现阶段我国大中型商业银行适合采用金融控股公司模式，小型商业银行适合采用业务合作方式推进综合经营，并提出各自的实施路径;第四章提出我国商业银行全面提升综合经营效率的举措，商业银行应采取恰当的综合经营方式，突出主业，加强集团的管控能力;提升交叉销售能力和综合服务能力;采取独立建制的投资银行部来发展非承销类投资银行业务。第五章追寻我国商业银行综合经营风险的内部成因和提出加强外部监管的建议。　　通过研究，本文提出我国银行业应在主从有机整合和集团有效管控的前提下继续走多元化综合经营之路;鉴于目前我国商业银行发展的不均衡性，提出现阶段我国大中型商业银行适合采用金融控股公司模式，小型商业银行适合采用业务合作方式推进综合经营;金融危机不改商业银行综合经营大势，恰当的综合经营要突出主业、加强集团管控能力、提升交叉销售能力、提升综合服务能力以及以独立建制的投资银行部发展非承销类投资银行业务。