委托贷款是我国特有的一种金融创新工具,起源于禁止非金融企业间直接借贷的特殊金融监管政策,由商业银行作为名义贷款人将委托人提供的资金向借款人发放,银行仅收取代理手续费不承担信用风险。委托贷款包含多个法律关系,有委托人与借款人之间的实质借贷关系、受托人与借款人之间的名义借贷关系、委托人与受托人之间的委托关系,还有受托人与担保人之间的担保关系。委托贷款一方面调剂了融资双方的资金余缺,为银行创利增收,推动利率市场化进程,为实体经济发展作出重要贡献;另一方面削弱了货币政策实施效果,放大了影子银行风险,增加了借款人融资成本,借款人违约易导致委托方资金损失。委托贷款实质是一种委托制度而非信托制度,是一种间接代理而非直接代理,是一种民间借贷而非金融借款。立法机关制定了大量金融监管法律文件进行管制,然而直接规制委托贷款这一业务类型的法律文件虽多但都处于较低法律位阶,且总体滞后于经济社会发展,亟需修订完善。在具体行政行为施行中存在行政处罚措施偏松软、行政强制措施形同虚设、其他日常监管措施运用缺乏监督等问题。在金融司法领域则更多体现金融司法的过度监管化,在贷款利率管控上还存在一定程度司法权越界的问题。对商业银行而言,监管套利是原始冲动,以规避信贷监管、规避资本监管以及规避资产质量监管的套利最为常见。因此,既要完善法制体系的构建,适时修订相关法律规则,又要加强行政措施的规范运行和内外部监督;既要明确金融司法部门和行政部门的履职边界,又要监管机构间增加沟通配合,更要对屡查屡犯的银行加大处罚力度形成监管威慑力。