资本市场作为企业筹集资本的重要渠道,是实现社会资源高效配置的工具,同时对完善公司治理结构起着重要作用。近年来,随着被曝光的IPO企业欺诈造假案例增多,中介机构在IPO过程中承担着不可推卸的责任。资本市场的健康发展离不开独立审计,独立审计作为资本市场的“保护神”,对稳定证券市场有重要驱动作用。IPO审计失败使监管层和公众对会计师事务所在IPO项目过程中审计风险的控制和高审计质量鉴证业务倍加质疑。因此,研究会计师事务所在IPO项目过程中的审计风险控制对于提升我国证券市场审计质量及资本市场的稳步前进有重要意义。本文从审计风险及控制入手,以A会计师事务所承接的X公司在创业板IPO项目为研究对象,采用文献研究法和案例分析法,以委托代理理论和现代风险导向审计理论为指导,从被审单位层面、会计师事务所层面以及IPO特殊业务层面分析了该项目的审计风险,具体来说,A事务所在X公司IPO的项目中的审计风险按内容分为审计项目计划阶段存在的重大错报风险、审计项目实施阶段存在的检查风险、IPO项目的特殊风险,作者深入分析X公司财报和认定层次的重大错报风险以及舞弊风险,A事务所审计人员专业胜任能力、审计程序、IPO审计质量控制的风险,X公司IPO事项企业股份改制、隐形债务、盈利预测、持续经营能力的风险,将该项目中存在的高风险领域作为项目问题进行重点分析,并针对性地提出了防范措施。作者提出的审计风险的应对贯穿于项目的全过程,通过设计和执行总体应对措施和进一步审计程序应对重大错报风险,通过优化项目组人才配置、提高审计人员的职业谨慎态度、健全IPO审计质量控制制度应对检查风险,通过针对性地设计执行进一步审计程序应对IPO的特殊风险。最终将审计风险降低至可接受的低水平,从而保障了该审计项目的审计效果。虽然文章在写X公司IPO,为A事务所应对审计风险提出建议,实际希望选取代表性案例由点及面对会计师事务所IPO审计有借鉴意义。