随着社会经济的发展和人民可支配收入的增加,越来越多的投资者积极投身于金融市场进行理财和投资。1952年,美国经济学家Markowitz提出了均值-方差(Mean-Variance,M-V)投资组合模型,首次将数理方法运用于金融资产收益与风险关系的分析,为解决最优投资组合问题提供了新思路。然而,随着证券市场中样本量的逐渐增大,均值-方差模型的计算难度也随之增大,出现效率降低的问题。而GE矩阵(GE Matrix/Mckinsey Matrix)又称麦肯锡矩阵,是美国通用电气公司(General Electric)于70年代开发出的新的组合分析方法。该方法易于理解,广泛应用于产品、市场选择和关键因素优化分析等实际问题中。因此,本文将GE矩阵应用于投资组合选择问题的研究。研究内容如下:(1)选取了2017年之前我国沪深A股中银行、证券、保险及其他这三个细分金融行业的上市企业共计71家,除去停牌及数据不全28家,本文最终选取43家上市公司为样本股进行研究。(2)依据投资组合理论和GE矩阵模型,确定衡量企业投资风险和投资收益的相关指标,如资产周转率、利润总额等,并构建GE矩阵模型。进一步运用AHP方法分析影响因素,并基于投资组合的GE矩阵模型对样本降维。(3)以GE矩阵模型降维后的样本为基础,建立均值-方差模型并求解出43家样本股的投资策略。同时,为了检验GE矩阵结果的有效性,本文将其与传统均值-方差模型求解的投资策略进行了对比分析。