近年来,随着金融行业飞速发展,风险管理已发展成国内金融机构内部管理中一个非常重要领域,风险管理的目的不是降低企业风险而是在于将企业价值最大化,所以,在围绕企业的经营管理和发展目标方面,风险管理和企业的经营管理、战略管理一样具有十分重要的意义。对于国内证券公司而言,由于国际金融市场利率、汇率波动的加剧,金融市场风险已成为证券公司必须面对的基础性风险之一,同时从历史金融事件来看,金融市场风险往往亦是是信用风险、流动性风险等金融风险的驱动因素,因此,证券公司急需直观、精确、有效的金融市场风险量化管理工具以提高公司整体风险管理水平。基于上述原因,针对国内证券公司对金融市场风险量化管理的实际需求,本文提出了基于VAR技术的金融风险管理系统设计,采用VAR模型自动计算资产组合在未来特定时间段内可能发生的最大损失,并通过报表形式展示计算结果。本文利用软件工程的方法,首先对国内证券公司风险管理系统技术架构进行分析；接着对三种经典VAR模型及其特点进行了分析,结合证券公司风险管理工作实际需要,提出采用Delta-Normal法衡量投资组合市场风险；最后根据对系统需求的分析结果,对系统架构、数据库、数据采集、系统应用功能进行了设计,并采用C++ADO、Delphi Datasnap及SQL-Server的存储过程(Stored Procedure)等技术实现了系统报表展现、应用中间件以及VAR模型自动计算功能。通过上述系统的设计,可解决证券公司对金融市场风险量化管理问题,使管理者能够清楚认识到投资组合风险暴露,针对性的对投资组合头寸开展风险管理工作。