本文建立了VaR度量下的OWA算子证券投资组合模型,模型通过最大化投资者的期望效用函数值,预期收益的约束条件是预期的最大损失应该落在投资者的VaR约束集中。主要研究在给定投资者权重向量的基础上,如何实现资产组合的最优配置,同时结合区间数证券组合投资的规划模型,投资者可以根据自己的风险喜好程度和客观情况对参数以及有序加权平均算子的权重做出不同的估计,从而得到相应情况下的有效投资方案。　　主要工作概括如下:　　第一章首先介绍了证券投资组合的概念及相关问题,然后阐述了Markowitz均值-方差模型的缺点及证券投资理论的相关研究成果。　　第二章在对OWA算子、VaR方法的相关概念性质进行了总结的基础上,建立了基于OWA算子的VaR风险控制的组合投资模型,该模型是不同于Markowitz均值-方差模型的组合投资模型,该模型能体现投资者对风险的偏好,文中探讨了模型的求解分析,并给出了具体实例,验证了模型的有效性。　　第三章提出了基于OWA算子的区间数证券组合投资的规划模型。通过引入OWA算子,区间数目标函数优化水平α,约束水平β将目标函数和约束条件均为区间数的规划问题转化为确定型的整数线性规划问题。投资者可以根据自己的风险喜好程度和客观情况,对其中的几个参数做出不同的估计,从而得到相应情况下的有效投资方案,使证券组合投资决策更具柔性。　　第四章总结了全文的工作,并对未来的研究前景作了展望。