金融是现代经济的核心,而商业银行在现代金融体系中又是居于主导地位,是国家经济状况的晴雨表,因此商业银行的信用风险管理水平的高低将影响着整个国家经济的稳定。加入WTO以后,外资银行纷纷挤入中国市场,它们正凭借着雄厚的经济实力、科学的管理方法、先进的风险度量控制手段和市场营销手段与我国商业银行展开全面的竞争,而中国商业银行在信用风险管理技术和手段相对落后的情况下,不得不增加贷款额度和期限以及向信用等级低的客户授信,这无疑加大了我国商业银行面临的信用风险。因此,对我国商业银行信用风险进行度量和优化研究具有一定的理论和现实意义。选择CreditMetrics模型对我国商业银行信用风险进行度量和研究。该模型的思想是:信贷资产组合的价值受到资产信用等级变化的影响,对借款人进行信用等级评定是运用Creditmetrics模型对商业银行面临的信用风险进行度量的基础。因此首先建立商业银行内部信用评级体系,从财务因素、企业实力、素质、以往信用状况和环境因素四个方面构建了我国商业银行信用评级指标体系,并将物元模型和可拓评价法引入内部评级体系,引入时将物元模型进行改进,将其应用领域从单层次指标拓展到多层次指标。在信用评级的基础上,对宿迁市某商业银行单笔信贷资产和信贷资产组合的风险分别进行了度量,其中结合贷款数据建立了蒙特卡罗数学仿真模型,对信贷资产组合的远期价值分布进行仿真,从而度量出信贷资产组合的风险。在此基础上对风险进行优化。优化手段采用了基于经济资本配置的绩效评价和风险价格调整。从信用评级、信用风险度量到信用风险优化这一实证过程完整、层层递进,且保证了数据的连续性,为我国商业银行建立内部信用评级体系和风险度量、控制体系提供了参考。