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本文在以往的研究基础上，运用数量方法对股指期货推出关于波动性，流动性和市场效率进行了探讨。关于波动性研究，主要根据GARCH类模型考察股指期货推出前后现货市场波动性是否发生变化，同时考察波动性与时间的关系来研究区间截取对波动性结论的影响。关于流动性的研究是检验交易量变化率是否在股指期货推出前后发生变化。而市场效率部分则根据不同的定义进行检验，提出了相应的指标加以度量和检验。