期权是合约协议中的一种，作为一种金融衍生工具，期权有套期保值、投机与规避市场风险的功能，在现代国际金融市场上发展迅猛，得到广泛应用.本文系统介绍了期权相关知识、期权定价理论；重点介绍了期权定价的各种方法；深入全面地探析了期权定价理论与方法在实践中的具体应用.本论文将为同行研究各类期权定价方法及其应用提供较为系统的基础资料与信息，同时也希望能启发他们研究与解决相关问题的一些思路.本文第一章主要介绍了期权相关知识.依次阐述了“期权概念”；期权构成要素；对金融期权和实物期权从期权特性与管理价值两方面予以比较；从不同方面着手，对期权的思想内涵，定价理论的发展给予描述；并跟踪了国内外近几年期权的研究状况.第二章在给出了期权研究的主要程序步骤、期权定价方法的同时对解析解法、数值解法、区间定价法、效用无差别定价法等做了详细介绍；最后，从应用、求解、连续与离散三个不同的角度对期权定价的各种不同方法的优劣加以比较、分析.第三章详细介绍了实物期权在经理人股票期权激励、专利价值评估、保险行业以及企业决策等四个方面中的应用，深入浅出，意义非常.并且还简要阐述了期权定价理论对我国的启发.由于实物期权具有能够更好地处理不确性，联系产品市场和金融市场的交易机会，思维方法更有利于改变各行业的结构，还有利于改善一般的经营决策等优点，因此，实物期权的应用更为广泛也更为重要.