目前，我国利率市场化改革已经基本完成，以Shibor利率为代表的均衡市场利率的逐步形成，金融市场的发育程度的不断提升，商业银行的经营环境发生了深刻的变化，因此，加强对商业银行利率风险的管理已经成为商业银行风险管理的重要任务。　　系统重要性银行是指在一国金融中介体系中具有举足轻重地位，在国际和国内市场上拥有广泛的业务经营领域，从事大规模的跨国金融业务，与金融体系中的其他金融机构有密切的业务往来，资产负债结构和各类业务较为复杂，是金融体系中任何金融机构都无法替代的金融机构。由于系统重要性银行特有的业务经营活动及其特点，使其在国际金融市场的稳定中发挥着重要的作用。在激烈的金融业竞争中，这类金融机构在强大的市场竞争压力和追逐高额利润的驱使下，业务经营中的风险不断集聚。这些金融机构内部孕育的风险一旦实现由量变到质变的转化，就会对全球经济运行和金融市场的稳定带来较大的冲击，严重的会导致金融危机的爆发。利率风险是当前我国商业银行业务经营中面临的重要风险之一。与其他类型的银行相比，系统重要性银行的利率风险会表现出较强的传染效应，危机会不断发展蔓延，在银行体系内更快地传播。因此，加强对系统重要性银行利率风险关联性的研究就具有较强的理论价值和现实意义。　　本文先利用我国四家系统重要性银行的隔夜Shibor报价数据构造了一个GARCH模型，导出了四家系统重要性银行利率风险的波动序列，然后采用VAR模型，进行脉冲响应和方差分解，对我国金融体系中占据重要地位的系统重要性银行利率风险的关联性进行深入研究。　　研究结果表明，在我国金融体系中，系统重要性银行之间存在着利率风险的关联性，具体来说:(1)工商银行的利率风险对其他三家银行利率风险的影响存在逐渐减小的趋势，但是从方差分解的结果可以看到，工商银行不仅是其自身利率风险波动的最重要因素，还是导致其他三家银行利率风险波动的重要因素。(2)农业银行的利率风险对工商银行和中国银行的利率风险波动的影响逐渐减弱，对建设银行利率风险波动的影响在近年来有上升的趋势，从方差分解的结果也可以看到，农业银行对建设银行的影响比较大。(3)中国银行的利率风险对另外三家银行利率风险波动的影响都比较小。(4)建设银行利率风险的波动对其他三家银行利率风险波动的影响在前一段时间比较大，在近年来逐渐减弱。　　对此，本文有针对性地提出了一些对策建议，具体如下:(1)加强对系统重要性银行的监管。(2)完善相关的法律法规。(3)规范金融衍生品市场和同业拆借市场的发展。(4)加强商业银行内部治理。(5)深化商业银行体制机制的改革与创新。