随着利率市场化进程的加快,作为金融市场的重要载体,商业银行在享受利率市场化带来红利的同时,所面临的风险也是毋庸置疑的。当利率完全实现市场化后,利率的波动将越趋频繁,由利率波动所引发的利率风险便逐渐上升成为商业银行的主要风险,因此如何准确地识别利率风险,寻找精确的风险度量工具,有效地控制和防范利率风险,促进商业银行的健康持续发展,便成为商业银行目前亟待解决的主要问题之一。本文将从利率风险的识别、度量、管理三个方面对商业银行利率风险管理展开研究。首先,利率风险识别方面,依据利率风险的影响因素不同,可以将利率风险分为重置型风险、基准型风险、收益率曲线型风险和期权型风险,分析其原因,主要是由我国高度集中的管理体制、存贷款基准利率调整不对称、商业银行单一的资产负债结构以及投资者选择权不一致所造成的。其次,利率风险度量方面,选取三种风险度量方法(利率敏感性缺口、持久期、VaR模型),在综合比较三种度量方法的基础上,结合我国商业银行风险管理的现状,采用VaR模型对利率风险进行度量,并选用GARCH族模型基于三种不同的假设条件对VaR结果进行估算,同时用Kupiec回测检验检测Va R结果,得出99%置信水平下的GEDEGARCH?模型能够很好地刻画我国商业银行的利率风险。最后,利率风险的管理方面,分别从内外环境对商业银行利率风险管理提出合理化对策,外部环境方面:一要持续稳步推进人民币利率市场化改革,二要努力完善法律法规建立存款保险制度,三要加快金融市场的成熟发育加强金融市场的监管;内部环境方面:一要建立科学高效的内部风险管理机制,二要加快提升商业银行多元化的经营能力,三要大力培养利率风险管理的高素质人才。