私募股权投资金经过多年的发展,已经成为社会金融与经济发展的重要力量与推手,国内私募股权投资基金规模也保持了较高的增速。私募股权投资基金在促进宏观经济发展、优化资源配置、调整产业结构、平衡区域经济发展和促进中小企业成长等方面发挥了作用。从私募股权投资公司H基金拟投资的互联网行业Y公司的角度出发,以投资价值挖掘与投资风险排查的视角,从Y公司的基本情况、业务经营情况和财务分析等多方面对其进行了考察。在调查结果的基础上,运用波特五力模型分析对Y公司进行了全面的分析,运用自由现金流量折现法和可比公司法对Y公司进行价值评估。最后,设计了 H基金投资Y公司的投资方案和交易结构,揭示了投资Y公司的风险。通过H基金对Y公司投资分析过程的梳理,读者可以对股权投资的投资决策框架有进一步的认知。具体而言,需要投资团队从法律、业务、财务全方面的分析公司的情况,包括从法律层面对Y公司的基本情况、历史沿革进行了调查分析;从业务层面对Y公司的经营状况和行业状况进行分析;从财务层面对Y公司的经营业绩进行了评价。基于以上分析与风险排查的基础,结合对Y公司财务报表、财务比率等方面的分析,运用定性和定量结合的方法对Y公司的业绩进行预测。采用自由现金流量折现法和可比公司法对Y公司进行相对合理的价值评估,为投资条款的设计提供了理论依据和强有力的支持。最后,设计了投资方案和关键条款。