我国上市商业银行股权结构与经营绩效的关系研究

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商业银行已成为我国经济发展中的重要组成部分,为推动经济的发展做出了卓越贡献,同时与我们老百姓的生活也息息相关。稳健高效的银行体系更加有利于经济的稳定和发展,可以为老百姓提供更加优质的服务。所以银行治理的好坏不仅影响自身的发展,还会对国家经济、人民的生活的水平产生深远影响。在银行治理中经营绩效与其密切相关,银行治理的核心问题是股权结构问题。我国上市商业银行的股权结构具有自身的特殊性,不仅与欧美发达国家,与其他行业都有很大的差异。在具有中国特色社会主义市场环境下,股权结构与经营绩效的关系一直是学术界热议的话题,但由于各个学者所选用的指标和研究方法的差异,最后导致结论的不同。为此,本文以16家上市商业银行2011-2013年的数据为样本,来研究股权结构与经营绩效的关系,试图探索出合适的股权结构,给我们今后的股权改革提供合理的政策建议。本文首先对国内外相关文献进行梳理评价,然后介绍股权结构影响经营绩效的相关理论,接着对我国上市商业银行的股权结构与经营绩效的现状分别进行分析。最后以16家上市商业银行2011-2013年的数据为样本,构建经营绩效体系,运用主成分分析方法,从股权结构的三个方面,股权性质、股权集中度、股权制衡度来研究股权结构与经营绩效的关系。研究结果表明:从股权属性中可以看出,国有股持股比率与银行的综合经营绩效呈弱负相关性、法人股的持股比率与银行的综合经营绩效呈正相关性、流通股的持股比率与银行的综合经营绩效呈正相关性;股权集中度方面,第一大股东持股比率与银行的经营绩效呈弱正相关性、前五大股东的持股比率之和与银行经营绩效呈正相关性、前十大股东的持股比率之和与银行经营绩效呈正相关性;股权制衡度方面,第一大股东持股总额与第二大股东持股总额的比值Z指数与银行经营绩效的呈正相关性。根据研究结果,为优化股权结构提高银行的经营绩效提出以下建议:(1)适度控制国有股的持股比率,丰富股权结构,促进股权结构多元化;(2)增加法人股的持股比率、提高流通股的持股比率;(3)适度控制第一大股东的持股比率,构建相对集中的股权结构;(4)完善我国金融市场的信息披露制度,加大监管力度。
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