随着利率市场化改革进入关键阶段，商业银行所面临的利率风险逐渐增加，对其风险管理能力带来了挑战。由于过度依赖存贷利差、抵御风险的能力不足及外部竞争环境不公等因素，城商行的利率风险更加突出，将成为风险管理中的重要问题。通过阅读国内外文献了解到，目前已有比较先进的利率风险度量方法和风险预警模型，但针对利率风险的预警研究却很少，而关于城商行利率风险预警的相关文献资料更是少之又少。因此，建立利率风险预警模型，做到事前预防或减少利率风险带来的损失，对提高我国城商行应对利率风险的能力具有重要意义。本文在利率市场化改革这一背景下，以城商行作为研究对象，设计出能适用于我国城商行现行情况的利率风险预警模型。首先，对利率风险、风险预警的概念、风险预警的步骤及本文主要运用的经济计量模型进行了介绍；其次，尝试性地从利率变动的收入效应、市值效应、动态效应和外部效应四个方面分析商业银行利率风险的形成机理，根据指标选取的基本原则并结合城商行自身的特点选取了净利息收入占比、资本充足率、GDP增长率等12个指标，创新性地构建出城商行利率风险预警指标体系；然后，本文选择宁波银行作为样本银行演示利率风险预测模型的建立过程，运用因子分析对该银行的利率风险进行综合评价，并按照ARIMA模型的建模原则，成功建立出城商行利率风险预测模型，并且对其未来四个季度的利率风险值进行预测；再次，运用K-means聚类分析划分预警度，分析样本银行的利率风险状态，分析结果是“应该关注”，这意味着样本银行可能存在潜在的利率风险；最后，根据实证分析结果结合城商行的特点，提出了提高城商行抵御利率风险能力的相关对策和建议。