托夫勒称之为“第三次浪潮”的信息时代已扑面而来，中国能否抓住经济全球化的机遇，实现高技术产业发展的赶超战略，其中的关键就是风险投资能在多大程度上、能以多快的速度推动高技术产业的发展。在我国，如何建立一套适合中国国情的风险项目评价、决策及交易设计对于提高风险投资的运作效率有着十分重要的意义。本文主要运用会融学、投资学、博弈论、层次分析法，采用定性和定量相结合的研究方法，通过规范分析和实证分析对上述问题进行了研究。 首先，从我国风险投资运行的实际出发，指出对风险企业企业家的素质评估是选择风险项目的前提条件和关键因素；在此基础上，对比分析国外与我国的风险评价指标体系的异同，建立了适合中国国情的评价指标体系，该指标体系从环境、管理、市场、技术和财务五大因素对风险项目进行综合评价；运用层次分析法和期权理论对风险项目进行选择和价值评估。 然后，本文研究了风险投资的投资策略问题，即以何种方式进行投资来防范和控制风险。本论文不但运用博弈理论分析了分阶段投资、组合投资、联合投资的内在规律，而且还通过文献研究法指出实践中如何实施这些策略。 接下来，本文对风险投资的交易设计进行了研究，即风险投资家将采用何种金融工具，以何种交易结构进行交易的问题。文中分析了各种金融工具的特点、风险资本股权定价的方法及影响因素，并进一步对风险资本股权比例调整的内在机理做了剖析，指出风险投资家可根据风险项目的盈利情况采用可转换优先股调整自己的股权结构，从而达到控制风险的目的。 最后，通过三个实证分析对本文的理论进行了应用，证明了上述理论的正确性、适用性。