巴塞尔新资本协议的出台、利率市场化的逐步深入以及国外银行的进入,国际国内环境的变化都对国内银行的贷款定价提出了更高的要求,国内银行越来越多地面临贷款自主与合理定价的问题,同时这一问题也成为学者们关注的热点问题之一。本文首先分析了商业银行贷款定价研究的意义以及贷款和贷款定价的含义。然后结合我国商业银行贷款定价的现状和国内外商业银行贷款定价方法和风险度量方法,提出了综合考虑贷款风险、银行利润和银企关系的贷款定价模型,即风险定价模型。本文对风险定价模型的三个因素进行了重点研究,包括基准利率的选择、预期违约概率和预期违约损失的计算。本文从定性定量两个角度,从稳定性、基础性、相关性对SHIBOR、银行间债券回购利率和央行票据利率进行比较,认为SHIBOR更适合作为此模型中的基准利率。此外,本文对KMV模型进行了修正,首先通过对四个违约点进行比较选择出适合我国市场环境的违约点;其次与以往相关文章计算公司股权价值的方法不同,本文的大部分样本为股权分置改革后的公司,所以在计算股权价值时,直接用股票收盘价和总股本相乘得到;最后对预期违约概率的结果进行了实证分析,结果表明修正后的KMV模型能够很好的识别信用违约与信用非违约组。根据贷款种类的不同,贷款的风险的不同,本文对预期违约损失进行了计算,并提出了相应的公式。最后,本文通过案例对上述的三个因素进行了测算,并计算出了贷款利率。风险定价模型不仅能反映风险水平,而且该方法简单、快捷。