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本文研究的目的在于检验GARCH模型是否能很好地拟合我国期货市场波动性特性，同时还检验了我国期货市场波动的溢出效应和蔓延效应，最后本文说明了引起我国期货市场波动发生结构性变化的重大事件。本文分别给出上海期货交易所的期铜合约和大连商品交易所的黄大豆一号合约GARCH，GARCH-M，TARCH和EARCH检验结果，通过比较本文认为ARMA(1，1)-GARCH(1，1)可以较好刻画沪铜，而大豆波动则显示明显的杠杆效应。