当前对中小企业信用风险的度量主要考察企业财务指标等“硬信息”对企业信用的影响，并未考虑企业主个人信用特征等“软信息”的影响，而在中小企业信用中，业主信用对企业信用往往具有决定性的作用，中小企业主个人品质、经济状况某些情况下会直接影响企业的还款情况，两者之间必然存在一定的相互关系，需要重点考察研究。本文认为，由于中小企业主在中小企业发展中的重要地位，中小企业信用会呈现个人信用与企业信用相结合的特点，中小企业主个人特征对中小企业信用有重要影响。　　 本文综合运用理论分析与实证分析，定性分析与定量分析的方法，结合企业生命周期理论与行为金融学理论，对中小企业主个人信用对企业信用的影响程度进行分析，文章首先从中小企业的定义入手，同时对中小企业信用风险进行定性分析，得出企业主个人信用是影响中小企业信用的重要方面，在此基础上对两者的相关性进行分析。　　 其次结合企业生命周期理论与行为金融学中的认知理论与个人决策理论，从企业层面与个人决策层面，对企业主信用对企业信用的影响程度进行定性分析。分析发现，从企业生命周期看，随着中小企业的不断发展，企业中小企业主的决策地位会随着企业的不断发展壮大逐渐减弱，因此中小企业主对企业行为的影响程度会随着企业的不断发展逐渐降低，对企业信用的影响程度逐渐减弱，从前景理论分析，个人信用倾向会影响决策者的价值函数，从而影响个人效用水平。就中小企业决策者的还款决策而言，决策者的信用倾向影响着其还款与违约行为的效用值，即信用水平高的主体选守约行为会带来较高的效用水平，选择违约会带来较低的效用水平，因此做出守约的选择倾向高，反之，对于信用水平低的个人，做出违约的选择倾向较高。　　 再次，在前述理论分析的基础上，利用北京市中小企业抽样调查数据对处于不同生命周期的企业主个人特征对中小企业信用影响程度进行实证分析。通过回归分析发现，处于不同生命周期的企业主个人指标对中小企业信用的解释力度不尽相同。对于初创期的企业，个人指标对企业信用的解释力度最强，随着企业进入高速发展扩张期，个人业主信用对企业信用影响程度逐渐减弱，主要表现为拟合方程的线性回归系数逐渐减小。另外发现，对于样本企业而言，所选取的企业主个人指标中，企业主年龄、教育背景、企业所处行业对企业信用并无实质影响，企业主的从业时间、企业投资在个人资产中的比重对企业信用有显著影响，但对于不同生命周期中的企业这种影响程度不尽相同。　　 实证分析结果发现，随着企业不断成长壮大，企业主个人特征对企业信用的影响程度逐渐减小，企业主的个人指标中，从业时间、公司投资在个人资产中比重指标对企业信用有显著影响。因此，建议应将中小企业分周期进行企业信用评价，同时将从业时间、公司投资在个人资产中的比重纳入到中小企业信用评价体系中。