随着中国利率市场化改革取得重大进展和改革攻坚阶段的到来,中国金融市场的逐步开放以及巴塞尔新资本协议对风险量化的要求,中国的商业银行开始不得不面临一个更为复杂多变的市场环境:竞争激烈、风险动荡和资本监管严格。在这种情况下,以往利率管制背景下的传统的粗放且随意的贷款定价方法必然将会面临被淘汰的局面。而在利率市场化后究竟如何对贷款进行定价才能将风险和收益进行合理匹配,并将贷款定价与巴塞尔新资本协议对风险量化的要求相结合,这些问题开始越来越迫切地需要中国商业银行予以解决。因此,研究满足各方需求的贷款定价方法对面临利率市场化改革逐步深化局面的中国商业银行以及对中国总体金融市场的繁荣与发展都具有重要的理论和现实意义。而本文则主要依据RAROC贷款定价模型,对其局限与不足进行探讨,并试图予以改进,最后在新模型的实际运用方面提出意见和建议。本文首先介绍了RAROC贷款定价的初始模型,并在阐述RAROC定价模型的核心思想和计算RAROC值的基本公式后,推导出基于RAROC的贷款定价公式。然后对其进行了评述,并指出:初始的RAROC定价没有考虑银行从银企整体关系中获得的巨大利益,忽略其对贷款定价的影响,对此文章提出了完善的思路。其后,在上述理论分析和定量计算的基础上,将客户整体关系的思想引入了RAROC模型,对客户整体关系进行了可行的量化,并给出了改进后的RAROC计算公式。对改进后的计算公式,分解了其各组成要素,并对各要素进行了定量分析。最后,使用案例演示利用模型进行贷款定价的方法,展示了初始和改进的模型计算出的利率差异,并进行了前后的对比分析,有效地展现了改进后的RAROC模型在资本配置、风险管理和利用客户关系而产生的优势。