传统金融学认为投资者都是理性的人,面对所有股市信息都能通过理性分析来做出最终决策。而行为金融学认为投资者并不是绝对理性的人,在做决定时不单单依据自身的理性判断,情绪等非理性因素也会对其决策产生影响。情绪水平逐渐成为投资者决策的风向标,研究情绪传播过程十分必要。首先,本文在考虑脉冲干扰作用时引入双时滞,从而构建了脉冲双时滞情绪传播模型。然后通过构造离散系统的脉冲频闪映射证明了平衡点的存在性,使用微分方程比较原理证明了平衡点的稳定性。接着运用Hopf分岔原理分析模型两个延迟的时间阈值。然后本文还结合实际引入投资过程中一类不被信任群体,使用延迟函数表示群体决策的平均延迟时间,构建了具有延迟变化的SQIR情绪传播模型,并运用几何法证明平衡点的稳定性。本文使用Python及Matlab等软件数值模拟了传播过程图。结果表明:在传播过程中施加脉冲干扰有助于加快情绪的传播,且增加干扰强度,情绪传播速率明显加快。因此缩短脉冲周期或减小传播时滞可促使情绪传播过程尽快结束。群体平均决策延迟是通过传播率间接影响传播进程的,且平均延迟时间小于1时对降低传播速率的作用更显著。传播者恢复率越高,传播群体最终达到的峰值就越小。因而给出建议:控制平均延迟时间在阈值范围内,普及投资常识提高恢复率,可有效控制投资过程中非理性情绪的传播。本文创新之处是构建延迟传播模型时,引入两类群体的传播时滞并考虑脉冲干扰作用,探究脉冲干扰下两类群体时滞对情绪传播的影响。另外,本文还构造延迟函数来研究群体平均延迟时间对情绪传播的影响,最后数值模拟传播过程图,结合模拟结果为投资者投资及金融机构宏观调控提出可行性建议。