论文首先从经营者激励问题的实践和理论背景出发阐述了其在中国实施及研究的必要性和可能性.主体部分围绕两大方面展开,第一方面针对股权类激励方式定价难的问题,集中于利用金融工程中的定价技术对现有经营者激励机制中所使用的金融工具进行价值分析.论文在考察分析ESO的价值两重性与特殊性的基础上,创新性地按照定价模型的精确性和复杂性不同构造了三层次的定价框架.即:修正的B-S公式、带"终止概率"的扩展二叉树模型与考虑利率随机运动的蒙特—卡罗模拟方法,并对每个层次的定价方法都通过仿真实验进行了定量化的计算和分析.最后对ESO定价问题进行了总结和展望.第二方面集中在通过金融工具的创新来改进现有经营者股票期权激励的效果.基于委托—代理理论,最优激励取决于合适的经营者努力—报酬相关系数.对经营者主观努力程度的测量反映为现实中的业绩评价问题.业绩评价的准确性决定了激励机制度效率.论文第二方面首先系统研究了业绩评价的各个要素,并结合激励理论分析在经营者激励方案中业绩评价系统各要素所适合的形式.接着,论文在相对业绩评价的基础上,引入新型的"指数化期权"激励形式,并结合其定价公式,采用中国公司和相关指数的实际数据进行了实证分析,系统研究指数化期权在中国的应用前景.