小额信贷在国际上作为一种重要的扶贫方式，自最初在孟加拉成功运行后，迅速被全球许多发展中国家引用实践，并于20世纪90年代传入我国。2008年小额贷款公司试点的尝试在全国范围内展开，作为建设普惠金融体系的重要组成部分，小额贷款公司同时兼具政策赋予的服务“三农”和小微企业的社会目标以及自身追求利润的财务持续目标。国外对小额信贷和微型金融机构的研究开始得较早，目前主要关注对微型金融机构效率的评价和对效率影响因素的研究。我国由于小额信贷发展的较晚，研究落后于国外，对小额贷款公司效率的研究还不够深入细致，影响了小额贷款公司的健康持续发展。因此，结合我国实际情况对小额贷款公司的效率及其影响因素做进一步研究，不仅具有重要的理论意义，还可为小额贷款公司提升自身运营水平以及为政府制定和完善相关政策提供理论参考。　　本文通过对收集到的山东省小额贷款公司相关数据的研究，对山东省小额贷款公司的发展现状进行了分析，总结了山东省小额贷款公司的相关政策要求以及其经营概况和特点，并分地区进行了比较。然后从可持续性和社会覆盖两个角度入手，利用DEA模型分别评价分析了山东省小额贷款公司的持续性效率、覆盖效率以及包含财务持续目标和社会覆盖目标的综合效率。同时，分析了小额贷款公司综合效率的可能影响因素，并用Tobit模型对可能影响综合效率的因素进行了研究。最后根据理论及实证分析的结果提出了相关政策建议。研究认为，为了提升小额贷款公司的综合效率，对于小额贷款公司来说，应提升员工的综合素质，特别是加强对信贷人员的培养;要加强自身的经营管理能力，寻找适用于“小额”、“分散”贷款的贷款技术，更合理地配置现有资源;应在政策法规允许的范围内尽量扩大其资产规模，同时可以适当提高贷款利率水平。对于政策制定者来说，应进一步放宽对小额贷款公司资金来源的限制;应在加强对小额贷款公司监管的同时加大对其扶持力度;应尽快通过制定相关法律法规来明确小额贷款公司的性质。　　本研究的创新点主要表现为：⑴基于财务持续和社会覆盖的双重目标，对山东省小额贷款公司效率评价较为全面。论文从建设普惠金融体系的背景出发，结合小额贷款公司的双重目标，研究了小额贷款公司效率的评价方法及效率的影响因素。所使用的数据亦为2013年全年的一手资料，具有较强的时效性。⑵基于DEA方法和Tobit模型，剖析了平均利率等因素对效率的影响。过去DEA方法主要被用于分析银行类金融机构的效率，很少用于我国小额贷款公司效率的分析。使用DEA方法，在本文所考虑的多投入多产出情况下，较其它方法有较为明显的优势。而关于效率影响因素的分析，选取Tobit模型解决了对DEA方法所求效率值直接使用OLS模型估计时产生的不一致性问题。希望本文对小额贷款公司效率及其影响因素的分析及相应结论，能为政府相关部门在制定政策引导小额贷款公司高效运作时提供科学的参考。