随着中国期货市场的不断发展,农产品期货与宏观经济、金融之间的关系日益密切,其金融属性越来越明显。同时,随着期货合约和标的物种类的日益丰富,在证券市场上广泛存在的联动现象,似乎也在农产品期货市场上显现出来。特别是由于不同农产品之间或多或少受着天气、运输、经济环境等相同因素的影响,更让投资者产生了一种强烈的直观感觉——农产品期货间存在着显著的联动现象。如果此论断正确,那么在实际投资操作中可能给投资者带来一定保值、套利的机会。但对于这种联动性到底是否存在,如果存在,联动性又有多大,却仍需要通过实证研究得出结论。本文首先介绍了农产品期货市场的发展状况和农产品期货价格的形成机理,接着回顾了国内外学者对国际证券市场联动问题的现有研究,并分析了农产品期货价格之所以会出现联动性可能受到的因素影响,从理论上探讨此种联动现象的存在依据；接着,本文选取大连商品交易所的豆一和玉米价格数据作为研究对象,运用相关系数、协整检验、误差修正模型、脉冲响应函数、方差分解等多种技术方法,定量分析了两种农产品期货价格之间的联动性及其变化趋势。研究结果表明,由于受到相同基本面因素和行业因素的影响,短期内农产品期货价格之间存在着一定的联动性,但这种联动性并不稳定,且随着时间的增加,这种联动性将逐渐减弱。