在金融资产配置研究领域,金融资产选择是受到国内外相关学者更加青睐的一种新的研究方向。近年来,基于人们追求财富最大化的共同诉求,促使很多金融产品应运而生。这就使得不同家庭根据不同的需求参与到金融资产选择,促使家庭中的可支配收入、消费能力、储蓄能力、债务偿还能力等都发生了明显的改变。但是由于居民的金融素养参次不齐,且对于金融产品的了解存在信息不对称等现象,从而导致产生风险厌恶等问题。所以本文从人力资本的角度入手,研究户主受教育水平对家庭金融资产选择的影响,目的是使居民能够增强受教育的意识,提高金融知识水平,以此增加他们的收入,缓解风险厌恶情绪,从而提高社会财富和激活更多的金融活动。本文首先阐述人力资本理论、行为金融学理论、资产组合理论,并在此上阐述了受教育水平对金融资产选择的作用机理;然后,利用2013年CHFS微观数据对受教育水平影响家庭金融资产选择进行了描述性分析,并结合理论分析,提出本文的备检假设;采用Probit,Tobit模型实证分析了受教育水平对金融选择的影响。金融选择是从五个角度考量的。接下来进行了异质性、中介效应和调节效应的分析,研究了户主性别差异下受教育水平对家庭金融资产选择的影响;收入作为中介变量下受教育水平对家庭金融资产选择的影响;风险态度作为调节变量下受教育水平对家庭金融资产选择的影响;并进行了稳健性检验。最后,提出了有针对性和操作性的政策建议。研究结果表明:(1)受教育水平对家庭金融资产选择有明显的正向影响。(2)受教育水平影响家庭金融资产选择有明显的性别差异。(3)家庭收入是中介变量,受教育水平通过提高家庭收入进一步提高家庭金融资产的选择。(4)风险态度是调节变量,受教育水平能抑制风险厌恶对家庭金融资产选择的影响。本文的主要贡献在于:(1)考察了受教育水平对家庭金融资产选择的影响,并从户主性别,收入,风险态度三方面具体探讨了受教育水平影响家庭金融资产选择的程度大小以及影响机制,为家庭金融资产的研究提供了新视角。(2)本文加入商业保险作为衡量家庭金融资产选择的一部分,目前积极的养老方式是采取购买商业保险,这也属于金融资产选择的一部分。